油脂期权早报

标的行情解析及期权因子研究

• 棕榈油（P）：
  • PK605合约昨日收盘价8094元，上涨0.99%，成交量增加，持仓量增加。
  • 隐含波动率维持在均值0.2104上方，持仓量PCR为0.8885（近一年26.53%）。
  • 标的压力位9500，支撑位9000。
• 花生（PK）：
  • PK605合约昨日收盘价8094元，上涨0.99%，成交量增加，持仓量增加。
  • 隐含波动率维持在均值0.1460上方，持仓量PCR为0.4455（近一年26.53%）。
  • 标的压力位8500，支撑位7400。
• 豆油（Y）：
  • Y2605合约昨日收盘价8632元，上涨1.45%，成交量微增，持仓量增加。
  • 隐含波动率维持在均值0.1506上方，持仓量PCR为0.7128（近一年22.04%）。
  • 标的压力位9000，支撑位7900。

期权策略建议

• 方向性策略：均建议构建看涨期权牛市价差组合（如B_P2605C9400、SP2605C10000、B_Y2605C8600+S_Y2605C8800）。
• 波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。

免责声明

• 本报告信息基于可靠资料，但五矿期货有限公司不承担任何损失责任。
• 报告不构成买卖建议，交易者需独立评估并咨询专业财务顾问。
• 版权归五矿期货有限公司所有，未经许可不得复制传播。