Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2026年3月11日版）

核心观点

产品概述

• 本产品为 Jefferies Financial Group Inc. 发行的 senior unsecured obligations，总金额为 $18,630,000。
• 本产品为 Senior Autocallable Barrier Notes，与纳斯达克100指数（NDX）、罗素2000指数（RTY）和标普500指数（SPX）中最表现不佳的指数挂钩。
• 本产品于 2031年3月12日到期。

关键条款

• 发行价格为每份 $1,000，发行价等于票面金额。
• 行权日为 2026年3月5日，定价日为 2026年3月9日，原始发行日为 2026年3月12日。
• 每年观察一次，从 2027年3月9日开始，观察日可能延期。
• 支付日根据观察日设定，可能延期。
• 估值日为 2031年3月7日（也是最终的观察日），可能延期。
• 到期日为 2031年3月12日，可能延期。

行权机制

• 如果任何观察日，最表现不佳的指数的观察值等于或大于其行权值，则本产品将被自动赎回。
• 如果本产品被赎回，您将在相应的支付日收到相应的赎回支付额，并且不会支付任何进一步的金额。
• 如果本产品在到期前未被赎回，并且最表现不佳的指数的最终值大于或等于其阈值，则您将收到等于票面金额的支付额。
• 如果本产品在到期前未被赎回，并且最表现不佳的指数的最终值小于其阈值，则您将收到低于票面金额的支付额，具体金额取决于最表现不佳的指数的最终值与其初始值之间的差距。

风险因素

• 结构风险：您可能损失大部分或全部投资。如果本产品在到期前未被赎回，并且最表现不佳的指数的最终值小于其阈值，则您将收到低于票面金额的支付额。
• 估值和市场相关风险：本产品的市场价格将受到许多不可预测因素的影响，包括最表现不佳的指数的价值、波动性、市场利率、到期时间、地缘政治条件和经济、金融、政治、监管或司法事件。
• 利益冲突风险：计算代理机构将就本产品做出决定，包括确定每个标的指数的初始值、观察值和最终值，以及计算您在产品期限内的现金收入金额。
• 标的指数相关风险：投资本产品并不等同于投资任何标的指数或包含在任何标的指数中的证券。您不会从标的指数（或其 underlying 资产）的任何升值中获益。
• 税收相关风险：投资本产品的税收后果不确定，包括收入的时间和性质。

标的指数

• 纳斯达克100指数（NDX）：衡量在纳斯达克股票市场上的100家最大国内和国际非金融证券的性能。
• 罗素2000指数（RTY）：追踪美国股票市场小型资本部分的表现。
• 标普500指数（SPX）：包括美国经济主要行业中的500家代表性公司。

结论

本产品为投资者提供了一种与最表现不佳的指数挂钩的投资机会，但同时也伴随着一定的风险，包括结构风险、估值和市场相关风险、利益冲突风险、标的指数相关风险和税收相关风险。投资者在投资前应仔细考虑这些风险因素，并咨询专业人士的意见。