美国AI缺电螺旋上升刺激储能需求近日美国七大科技巨头在白宫签

近日美国七大科技巨头在白宫签署自主供电承诺，后续大厂AIDC与电网解耦是趋势。 配置储能调节+自备电源达成弱并网将成为主流方式。 同时考虑弗州AIDC通过配储插队并网的政策，有望向得州、俄州及其他PJM区域推广开来。 美国储能需求有望持续提升，预计在26年抢装后仍保持强劲增长。 阳光电源是，在美份额仅次于特斯拉。 看好公司后续AIDC配储订单&项目落地，打开。 【伊朗事件提升光储性价比+短中期潜在催化待释放】参考俄乌冲突，我们认为伊朗事件对储能传导逻辑清晰。 一是油气供给担忧及涨价预期，强化保供需求+提升，包括但不限于欧洲及亚非拉市场。 二是高度依赖能源进口的地区能源安全诉求强化，短期补贴加码+中长期光储规划量提升。 公司作为龙头。 国内储能企业对26年海外订单/收入指引多为大双位数至翻倍，反映需求超预期且从龙头外溢。 中东事件催化下我们预计，支撑公司业绩。 公司26年出货。 当前市场对于板块及公司悲观情绪已反应到位。 考虑风险事件影响，我们预计公司26年利润。 以180亿利润* 15x估值= 2700亿为底部，目前。