海峡封锁后的能化观点更新1石油预期影响从短期冲击变成中

1.石油——#预期影响从短期冲击变成中期化，包括设施被炸等（之前多次强调）。 眼下涨到多少不知道，但即使海峡恢复回落可能是回到80而非60。 2.煤炭——#卡塔尔被炸这次影响量级跟北溪是一样的，抢煤的可能性还没被充分关注。 3.化工品——抓脆弱点1）战时思维，#“保油减化” 。 各国要要 海峡封锁后的能化观点更新： 1.石油——#预期影响从短期冲击变成中期化，包括设施被炸等（之前多次强调）。 眼下涨到多少不知道，但即使海峡恢复回落可能是回到80而非60。 2.煤炭——#卡塔尔被炸这次影响量级跟北溪是一样的，抢煤的可能性还没被充分关注。 3.化工品——抓脆弱点1）战时思维，#“保油减化” 。 各国要要成品油供应，成品油约要管，化工约要飞，类比2022年电煤长协保供政策之后的现货煤。 2）产业链上下游，#谁享受短缺谁、承受滞涨。 越靠近前端越好，替代路线更好。 越to c的会难受一点。 3）国别横向，拼“谁先没油”——韩国主导品种。 4）路线替代，#看好煤化工轻烃化工，以及焦化标的变成煤化工标的潜力