海光信息持续推荐深度受益Agent发展20260308

海光信息 持续推荐，深度受益Agent发展——20260308

核心观点

• Agent推动CPU需求发展：OpenClaw的爆火有望推动CPU需求向高端性能升级，企业级、高频交易场景持续拉动高端服务器CPU需求。海光信息作为国产CPU龙头，有望深度受益。
• DCU供需同步加速：2026年，海光/曙光规划深算三号B、深算四号、40卡超节点等多元化产品矩阵，DCU供需同步加速。
• 多芯片协同优势初现：海光信息是国内稀缺体系内GPU+CPU+Switch+网卡+交换芯片全方位布局标的，体系化布局优势有望在未来AI产品竞争中持续凸显。

关键数据

• DCU产品规划：2026年，海光/曙光规划深算三号B、深算四号、40卡超节点等多元化产品矩阵。

研究结论

• 持续推荐：基于Agent发展推动CPU需求、DCU供需同步加速以及多芯片协同优势初现等因素，持续推荐海光信息。
• 客户突破：依托于DCU三号以及充足的产能储备，海光信息已陆续突破腾讯、阿里、小红书等互联网大厂客户。
• 未来展望：体系化布局优势有望在未来AI产品竞争中持续凸显。