周聚焦0309继续重视OpenclawDS创新发展关注海光信息智微智能

核心观点

近期OpenClaw关注度持续高涨，目前已成为代码平台GitHub历史上增速最快的开源软件项目，先后超越Linux和React。OpenClaw带来的Token消耗与算力需求增长，持续利好算力&Infra。此外，DeepSeek新模型有望发布，开源继续带来模型平权，受益应用，进一步加速AI应用的落地。

推荐关注

一、算力&Infra

• 海光信息：公司与近期发布的国产模型普遍实现Day0适配，在国内出货量份额领先。
• 智微智能：公司在AI算力领域通过互联网用户带来业绩的持续高增，布局LPU拓宽新的业务场景；具身智能业务将打开公司成长空间。
• 浪潮信息：伴随MoE模型成为标配，未来超节点方案也将成为标配，有望带动头部服务器公司份额、利润提升。
• 深信服：公司在云计算领域的领先布局契合DeepSeek大模型政企客户私有化部署需求，在集群构建、模型管理、应用搭建三方面已形成成熟解决方案，有望成为私有化模型部署浪潮中的核心受益方。
• 金山云：生态内，随着小米在人工智能大模型、自动驾驶以及金山的WPS AI相关应用的日益发展，公司作为小米金山生态的唯一战略云平台有望进一步实现发展。生态外，拓展AI大客户与MaaS标杆场景，如在公有云和政务云中全面支持DeepSeek、在“星流平台”API接入了智谱GLM-5、助力Minimax接入金山生态。

二、受益应用

• 税友股份：公司落地财税AIBM战略，将AI能力导入财税实务、合规税优、经营赋能各环节，伴随数智会计、数智合规顾问等AI业务模式逐步跑通，公司有望实现B端业务加速增长。
• 万兴科技：公司是多模态AI赛道稀缺的核心标的，近期投资生数科技（Vidu）补充模型能力矩阵，结合与杭州灵漫在内容生成端的合作，进一步拓展全产业链布局加速市场开拓。
• 卓易信息：AI+编程已成为AI落地第一场景，公司推出的面向.NET开发者的低代码IDE产品SnapDevelop将驱动公司恢复高速增长，且鸿蒙生态的拓展逻辑使得公司具备潜在催化剂。