重视OpenclawDS创新发展关注海光信息浪潮信息深信服智微智能税

核心观点

• OpenClaw关注度持续高涨，DeepSeek新模型有望发布，Agent时代算力需求继续呈现指数增长。
• 国产模型纷纷适配国产算力，国产算力出货量有望显著增长。
• 大模型能力提升，进一步加速AI应用落地。

推荐关注

1、算力&Infra

• 海光信息：国内出货量份额领先，与近期发布的国产模型普遍实现Day0适配。
• 浪潮信息：未提及具体信息。
• 深信服：在云计算领域领先布局契合DeepSeek大模型政企客户私有化部署需求，在集群构建、模型管理、应用搭建三方面已形成成熟解决方案，有望成为私有化模型部署浪潮中的核心受益方。
• 智微智能：AI智算业务有望持续拓展以互联网为代表的新用户，预计智算业务收入订单将快速增长；未来在具身智能业务上积极拓展，2026年产品出货量有望迎来爆发式增长。

2、受益应用

• 税友股份：落地财税AIBM战略，将AI能力导入财税实务、合规税优、经营赋能各环节，伴随数智会计、数智合规顾问等AI业务模式逐步跑通，公司有望实现B端业务加速增长。
• 万兴科技：多模态AI赛道稀缺的核心标的，近期投资生数科技（Vidu）补充模型能力矩阵，结合与杭州灵漫在内容生成端的合作，进一步拓展全产业链布局加速市场开拓。
• 卓易信息：AI+编程已成为AI落地第一场景，推出的面向.NET开发者的低代码IDE产品SnapDevelop将驱动公司恢复高速增长，且鸿蒙生态的拓展逻辑使得公司具备潜在催化剂。