202639本周早盘1周末重要新闻①OpenCl

1周末重要新闻①OpenClaw火爆，首批“政务龙虾” 上线。 ②“算电协同”首次写入政府工作报告，明确将其列为新基建工程。 ③华为首次在海外发布最新的Atlas950 SuperPoD、TaiShan 950 SuperPoD等多个型号超节点产品及解决方案。 ④伊朗战事持续扩大，布伦特原油价格继续走高。 2026.3.9本周早盘 1周末重要新闻①OpenClaw火爆，首批“政务龙虾” 上线。 ②“算电协同”首次写入政府工作报告，明确将其列为新基建工程。 ③华为首次在海外发布最新的Atlas950 SuperPoD、TaiShan 950 SuperPoD等多个型号超节点产品及解决方案。 ④伊朗战事持续扩大，布伦特原油价格继续走高。 ⑤上周五的两会经济报告上，提出要花七万亿建设六张网:水网、电网、算力网、新型通信网、城市地下管网、物流网。 提出:人工智能，集成电路，航空航天，生物医药会来到十万亿规模。 2本周节奏 ①目前市场因为伊朗战事不明朗，成交量呈现萎缩态势，场内由量化资金主导，很明显的周五华为系和算力中心的尾盘异动就是量化提前捕捉到了消息，这种情况下主动追高做多，是很困难的，本周还是要紧盯成交量，如果量不放大，再好的产业逻辑也只能低吸高抛做t，量化主导的市场下资金没有格局。 ②原油价格如果继续上涨，势必会对整个大盘形成跷跷板效应（截止3.9日早晨，布伦特原油已经涨到107美元桶），同时煤炭，化工，电力等能源替代也会走强，这里同时可以关注低位的新能源这一条线，今明这两年，储能（阳光电源），风电（海风＞陆风），都是相对确定高增长方向，然后水电（长江电力），很稀缺的红利。 3板块跟踪（英伟达GTC大会） ①三次电源:变量是垂直供电模块。 本质是缩短供电路径，降低分配网络PDN损耗，像谷歌的方案降低80%以上。 这首先会增加了电源PCB价值量，因为要集成DrMOS、电感、电容，提升功率密度并简化了设计。 所以技术难度更高，所以价值量会更高。 再下一代到Feynman架构，三次电源还有可能要做成IVR设计将电源模块直接集成进GPU封装内部，所以对PCB要求进一步提升。 如果顺着这条线，预埋电感电容、高端MLCC、散热片、电镀设备等方向挖掘。 相关概念有，柏科新材，风华高科，顺络电子，天承科技，麦格米特，欧陆通，中富电路。 ②PCB:未来可见预期下，LPU架构、正交背板架构、COWOP 架构，还有一些现在并不知道的技术升级，都是会发生的。 这些新技术均带来PCB市场增量，PCB的加工难度、层数、精密度都会增加价值量，新增需求会往头部厂商转移，产业链利润率也随着技术升级而提升，所以这个分支要乐观点。 相关概念有，胜宏，沪电，生益(科技+电子)等。 ③CPO: 最近整理了多次电话会的内容，这里就不贴了，总之未来几年还是高增长，国内厂商在FAU、微透镜、MPO等领域能力很强，这就是未来的想像。 所以像天孚，太辰光，长芯博创，仕佳光子，东田微，东山精密等还会有催化。 ④液冷:这次Rubin液冷机柜功耗提升，冷却液流量、流速将提升，因此对CDU的控制要求进一步提升，Rubin 核心部件泵（飞龙等）、换热器等重要性再提升。 ⑤feynman芯片架构:市场焦点都停留在SRAM/lpddr 堆叠后键合逻辑单元。 但我估计不会这么简单，因为这种堆叠不是什么新技术，老黄的表态是前所未见的芯片。 只能到时候看看是什么新东西。 如果是炒，通过混合键合直接将和逻辑单元形成一个3D结构。 那CX+兆易创新的组合，刚好HBM+定制存储堆叠SRAM/LPDDR，北京君正有SRAM概念。 设备侧就是键合和量测，像拓荆科技。 4题材方面:周末最火的就是养龙虾的openclaw 概念，但周五已经被量化拿了先手，拓维，航锦拉板，华胜，优刻得也有动作，目前题材方向缩量下，原油涨价挤兑下，难度相当大，各位需谨慎。 （入市有风险，投资需谨慎，本文所引述标的和板块均不涉及投资建议，仅为个人复盘笔记。