公司概况
公司成立于2002年，专注于BOPP电工膜的研发、生产和销售，是国内领先的高端BOPP电工膜供应商。公司产品应用于电力、通讯、家电、轨道交通等领域，并逐步拓展至新能源汽车、可再生能源、柔直输变电和复合集流体等新兴领域。
上市目的
公司本次发行上市旨在筹集资金，扩大生产规模，突破产能瓶颈，满足不断增长的市场需求，进一步扩大市场占有率。同时，优化公司治理结构，并借助资本市场平台优势，树立公司品牌形象、提升市场知名度，推动主营业务高质量发展。
融资必要性及使用规划
公司本次募集资金将用于“新建嘉德利厦门新材料生产基地（一期）”和“补充流动资金”两个项目。新建生产基地将新增年产7,500吨BOPP电工膜产能，满足下游市场需求；补充流动资金将优化公司财务结构，支持日常运营和未来发展。
持续经营能力及未来发展规划
公司是国家级专精特新“小巨人”企业和高新技术企业，主要产品获得法拉电子、鹰峰电子、TDK和KEMET等行业内主流下游企业认可。报告期内，公司经营业绩呈现良好发展态势，2022年至2024年营业收入年复合增长率达15.51%。未来，公司将继续专注于主营业务的高质量发展，通过持续研发投入及工艺创新深化与现有客户的合作并持续挖掘更多知名客户。同时，公司还将持续优化管理体系和提升治理水平，吸引更多人才，创造更优异的业绩回报投资者。
行业概况
公司所处BOPP电工膜行业属于电子元件制造行业，涉及新能源、电子电力和信息产业等重点发展领域。近年来，新能源汽车、可再生能源、柔直输电等新兴领域发展迅猛，带动薄膜电容器行业整体快速增长。公司所处行业竞争激烈，技术壁垒高，但公司凭借技术优势和产能布局，处于行业领先地位。
主要产品及业务
公司主要产品为BOPP电工膜，根据不同厚度可分为超薄膜、薄型膜和中厚膜三种类型，分别应用于不同领域。报告期内，公司超薄膜销售收入分别为23,787.65万元、21,824.60万元、32,606.91万元和18,254.22万元，占主营业务收入比例分别为43.25%、41.37%、44.78%和49.67%，收入快速增长。
主要风险因素
公司面临的主要风险因素包括：原材料供应商集中、设备供应商集中、原材料价格波动、客户集中度较高、毛利率下滑等。公司已采取措施降低上述风险，确保公司持续稳定经营。
财务状况
报告期内，公司营业收入分别为55,001.82万元、52,812.77万元、73,382.00万元和36,749.92万元，净利润分别为19,234.80万元、14,078.81万元、23,791.94万元和12,492.47万元。公司财务状况良好，偿债能力较强。
未来发展规划
公司未来将继续专注于BOPP电工膜领域，通过持续研发投入和工艺创新，提升产品性能和市场竞争力。同时，公司将积极拓展新兴应用领域，如新能源汽车、可再生能源、柔直输变电和复合集流体等，实现公司业务的高质量发展。
