强Call格科微688728MicroLED光传输开辟第二增长极CMOS

#市场对格科微的认知仍停留在手机CIS赛道的周期博弈，但一个被严重低估的催化正在浮现——MicroLED光传输技术将格科微的CMOS能力，直接嫁接至AI算力基础设施的核心链路，这是一次从消费级到算力级的维度跃迁。 ➡格科微手机CMOS出货量已超越索尼跃居全球第一，市占率达23.24% Vzkoo 强Call格科微（688728）：MicroLED光传输开辟第二增长极，CMOS龙头迎价值重估 #市场对格科微的认知仍停留在手机CIS赛道的周期博弈，但一个被严重低估的催化正在浮现——MicroLED光传输技术将格科微的CMOS能力，直接嫁接至AI算力基础设施的核心链路，这是一次从消费级到算力级的维度跃迁。 ➡格科微手机CMOS出货量已超越索尼跃居全球第一，市占率达23.24% Vzkoo，消费端护城河持续夯实，为第二曲线提供强大的量产制造背书。 MicroLED光传输：CMOS能力的算力级跃迁➡MicroLED光传输方案中，接收端采用CMOS传感器接收可见光，与传输通道数1:1匹配——800G 光模块最低需400个CMOS，冗余部署超500个，后续1.6T/3.2T需求再翻倍。 #格科微在消费级CMOS的大规模量产积累的制程控制与成本优势，在这一场景下形成直接竞争壁垒。 ➡MicroLED光传输可复用手机摄像头产业链，格科微的Fab-Lite自有工厂模式恰好提供了产品定制能力，可满足旗舰机、车载、PC等高端客户的独特需求Dfcfw——同样的柔性产能，完全适配数据中心定制化CMOS需求。 消费级与算力级双轮驱动，弹性空间远超市场预期。 格科微当前市值约400亿元，主业拐点+第二曲线双重催化尚未定价。 随MicroLED光传输进入商用验证周期，CMOS接收端价值有望率先被市场重新审视。 坚定强Call，建议积极布局。