资讯日报：油价持稳，美国科技股带动大盘重拾升势

2026-03-05 JING YI 国信证券李鑫

整体表现：受中东局势扰动，港股三大指数再度收跌，盘中刷新近期调整低位。
板块表现：
- 科技股：阿里巴巴、百度、京东、腾讯等大型科技股集体承压，创阶段新低。
- 金融及周期股：大金融股及中字头板块多数走弱，石油、黄金等避险板块回调。
- 航空股：受中东冲突影响，往返迪拜航班停摆，航空股延续跌势。
- 油气设备股：百勤油服跌超33%，达力普控股、胜利管道跌14%，山东墨龙跌超12%。
- 电力股：东方电气、金风科技涨超11%，因AI算力与电力供应矛盾进入政策议程。
- 铝业股：中国宏桥涨超6%，南山铝业国际、创新实业、中国铝业涨超5%，因霍尔木兹海峡航运受阻或导致铝锭出口下滑。
消息面：
- 美国总统特朗普表示与伊朗敌对状态结束后油价将回落，并宣布为通行霍尔木兹海峡的油轮提供保险。
- 七大科技巨头将于白宫签署“电费缴纳者保护承诺”，引发市场对电力基础设施投资的关注。

整体表现：美股三大指数集体收涨，科技股领涨反弹。
板块表现：
- 科技股：亚马逊涨3.88%，特斯拉涨3.44%，Meta涨1.93%，英伟达涨1.66%，微软涨0.22%；谷歌A跌0.15%，苹果跌0.47%。
- 其他板块：加密货币概念股普涨，Strategy涨10.4%，Coinbase涨14.6%；莫德纳大涨16%，因与Genevant、Arbutus就新冠疫苗核心技术专利诉讼达成和解；罗斯百货涨8%，因最新季度利润及营收均超预期。
- 石化股：陶氏涨5.2%，利安德巴赛尔涨6.4%，受油价上涨提振。
- 中概股：纳斯达克中国金龙指数涨0.8%，蔚来涨5.5%，小马智行涨4.6%，小鹏、网易涨超1%。
消息面：
- 伊朗情报人员曾向CIA释放接触信号，但伊朗方面否认，市场反应克制。
- 美国总统特朗普承诺稳定油市，缓解投资者对中东冲突升级的担忧。
- ADP报告显示2月私营部门新增就业超预期；美国非制造业增长好于预期，通胀压力有所缓解。
- 油价涨势有所回落，布伦特原油期货结算价报81.40美元/桶，仍处于2025年1月以来高位。

整体表现：受美以军事冲突升级担忧加剧，日经225指数连续第三个交易日下跌，创2月5日以来收盘新低，单日跌幅为史上第五大。
板块表现：
- 周期股及年初涨幅较大板块：面临获利了结压力。
- AI与半导体板块：东京电子大跌4.48%，爱德万测试下挫4.76%。
- 软银集团：股价崩跌7.16%，因计划向OpenAI追加300亿美元投资，标普将其信用评级展望由“稳定”下调至“负面”。
- 国防相关股：三菱重工跌5.99%，川崎重工跌7.35%，IHI跌7.43%。

全球宏观：
- 中东战况扑朔迷离，白宫表示美国已“彻底打垮”伊朗政权，五角大楼计划更深入打击境内目标。
- 霍尔木兹海峡局势动荡，超级油轮改道，未来波斯湾石油或面临运力不足。
- 前美国国务卿布林肯表示，若对伊战争长期持续，可能耗尽美国武器库。
- 美国财长贝森特表示，对各国10%的普适关税或在本周上调至15%。
- 美国货币市场基金资产升至纪录新高8.27万亿美元，大量避险资金流入。
- 美联储褐皮书显示，近几周美国多数地区的经济活动增长微弱或温和，就业水平总体稳定。
- 日本经济高度依赖中东石油，油价暴涨将严重影响日本经济增长。
- 韩国政府称正密切关注股市，如有需要，将启动100万亿韩元的市场稳定计划。
- 中国第十四届全国人大四次会议将在北京召开，总理李强将作政府工作报告，预计财政赤字率定在8%。