中泰电子持续推荐国产算力把握回调上车机会事件3月4

事件：3月4日字节火山引擎公布Seedance 2.0模型定价标准：含视频输入为28元/百万tokens，不含视频输入为46元/百万tokens，不考虑视频输入价格约为1元/s。 Seedance2.0模型在VideoBench、VBench等国际权威多模态视频生成评测中位列第一，据我们实测，自发布以来热度居高不下，排队时长持 【中泰电子】持续推荐国产算力，把握回调上车机会 事件：3月4日字节火山引擎公布Seedance 2.0模型定价标准：含视频输入为28元/百万tokens，不含视频输入为46元/百万tokens，不考虑视频输入价格约为1元/s。 Seedance2.0模型在VideoBench、VBench等国际权威多模态视频生成评测中位列第一，据我们实测，自发布以来热度居高不下，排队时长持续增长，当前基础会员排队依然约6-7h，token爆发拉动算力需求过载，硬件厂商深度受益。 国内CSP拥有更高产业话语权。 模型收费后，为维持利润空间，硬件TCO压缩将对ASIC提出更高需求，特定任务上的高能效比将带来更高需求（Inference ASIC）。 坚定看好国产算力是2026科技主线，AI自主可控对标半导体自主可控，“国模国芯”是不可逆的趋势。 当前国产模型token消耗持续增长，token出海逻辑逐步兑现，互联网有望上修capex，催化硬件厂商机遇，建议关注：【芯原股份】、【海光信息】、【寒武纪】、【灿芯股份】、【翱捷科技】、【中芯国际】、【华虹半导体】等。 风险提示：需求不及预期，行业竞争加剧