广大特材继续推荐风电景气度上行海外燃机打开增长空间海外天然

#海外天然气涨价，风电景气度上行。 中东冲突导致欧洲天然气价格大涨，3月2日，荷兰天然气日内涨幅达46%至48%，我们认为本次冲突可能导致能源恐慌，复刻俄乌冲突带来的能源危机，拉动风电景气度上行，带动公司风电锻件、铸件收入提升。 #公司风电产品结构优化，量+利双击。 公司前期募资22亿元，投资风电齿 广大特材继续推荐：风电景气度上行，海外燃机打开增长空间 #海外天然气涨价，风电景气度上行。 中东冲突导致欧洲天然气价格大涨，3月2日，荷兰天然气日内涨幅达46%至48%，我们认为本次冲突可能导致能源恐慌，复刻俄乌冲突带来的能源危机，拉动风电景气度上行，带动公司风电锻件、铸件收入提升。 #公司风电产品结构优化，量+利双击。 公司前期募资22亿元，投资风电齿轮箱项目，目前支撑一体化产品产值约30亿元。 客户包含南高齿、威力传动、中车、东方风电等，毛利率30%+，净利率可达15%，公司积极是采埃孚和弗兰德等海外客户，海外毛利率比国内提升5-10%，随着产能释放+利用率上行+海外占比提升，有望拉动公司盈利能力提升。 ＃东气燃机核心供应商，海外客户打开增量。 子公司德阳广大东汽具备重燃关键部件一体化配套能力，东气已锁单到2030年，排产饱满。 海外方面公司已开启和GE合作，并积极接触其他客户，目前收入千万级，潜在合作空间巨大。