油气资源股整体β:地缘冲突推动油气价格上涨,短期资金流入推高股价
地缘冲突导致油气价格短期上涨,预计将持续,带动油气板块资金流入,推升股价。
后续业绩及股权比例收购:
- 业绩预期:2026年Q1为天然气旺季,公司产量提升,单季度业绩或达0.6-0.8亿元(同比增200%-300%),若补贴到账,金额将大幅上调。
- 股权比例收购:3月年报发布后,子公司股权比例或从67.5%提升至75%,提高盈利弹性。
股价压制解除:
2025年12月受转债压制股价回调,目前转债余额降至2亿元且仍在转股,对股价无显著压制。
未来利润预测及估值:
- 利润预测:2026年4.18亿元,2027年7.7亿元,2028年10.5亿元。
- 估值逻辑:2027年仍具高成长性,给予15倍估值(120亿元以上),当前72亿元市值,仍有60%-70%空间;若按行业同类型企业估值,存在翻倍以上空间。