重视染料大周期蛋氨酸维生素供给端扰动或再起1染料

1）染料：快的话可能明天就要涨价，还原物涨到15万，染料涨价5000元。当前价格下龙盛年化PE 12倍，闰土年化PE 14倍，明天涨到3w后，两者年化PE仅10倍。此轮染料价格大概率触及前高5w（可能4月就能看到），就算仅到4w，浙江龙盛年化利润超过90e，闰土股份接近30e。 2）蛋氨酸：地缘 重视【染料】大周期，【蛋氨酸+维生素】供给端扰动或再起 1）染料：快的话可能明天就要涨价，还原物涨到15万，染料涨价5000元。 当前价格下龙盛年化PE 12倍，闰土年化PE 14倍，明天涨到3w后，两者年化PE仅10倍。 此轮染料价格大概率触及前高5w（可能4月就能看到），就算仅到4w，浙江龙盛年化利润超过90e，闰土股份接近30e。 2）蛋氨酸：地缘冲突引发大家对天然气、硫磺、甲醇的关注，那么以这三者为原料，大部分产能又在海外的产品是什么？ 蛋氨酸！目前欧洲+新加坡合计占全球蛋氨酸约34%产能，美国占15%，都有可能受到一定扰动。 据市场消息，节前赢创欧洲工厂生产不稳定，如今新加坡又将面临原料紧缺问题，国内蛋氨酸进口短期快速收缩，国内紫光产能节前生产亦不稳定，相当于海外供给扰动+国内进口不足+国内供给跟不上（当前国内开关近9成），逻辑很像14年蛋氨酸大周期，彼时蛋氨酸价格从2.7w跳涨到11-12w，如今仅1.9w。 3）VE：欧洲VE产能全球占比37%，历史上海外的供给端变化会带来维生素极大的价格弹性。 节前国内贸易渠道和客户端对价格相对悲观，基本没有备库，叠加新产能投放延期，此轮VE高度也很值得期待。 近期成交价不断上涨至60元出头，此轮高度可至80元，甚至更高。 4）染料重点关注浙江龙盛、闰土股份、雅运股份。 维生素+蛋氨酸重点关注新和成，维生素弹性标的浙江医药，蛋氨酸弹性标的安迪苏。