因子情绪观察与基金仓位高频探测

市场情绪跟踪

• 股指期货升贴水：沪深300处于升水状态，中证1000、上证50和中证500股指期货处于贴水状态。
• 两融情况：两融余额为26584.61亿元，融资净买入额为773.84亿元，融券净卖出额为13.19亿元。电子、有色金属、计算机行业融资净买入额较高，电力设备及新能源行业融券净卖出额较高。
• 主动权益基金发行情况：本周发行规模8.80亿元，近一个月发行规模775.43亿元。

公募基金仓位及行业配置高频探测

• 全市场主动权益基金平均仓位84.25%，较上一周减仓0.42%。
• 最近一周主动权益基金主要加仓计算机、传媒、消费者服务等行业，主要减仓电子、石油石化、基础化工等行业。
• 最近一个月主动权益基金仓位明显增加的行业：计算机、建筑、商贸零售；明显减少的行业：医药、食品饮料、电力设备及新能源。
• 相较于本周指数表现，传媒和消费者服务行业加仓但下跌，有色金属、基础化工、石油石化行业上涨但减仓。

因子表现跟踪

• 近一周表现较好的因子：PS、1/PE、reverse_120_5；表现较差的因子：股息率、ROE环比、净利润率。
• 近一个月表现较好的因子：reverse_20、对数市值、PS；表现较差的因子：EPS同比、净利润同比。
• 近一年表现较好的因子：reverse_20、reverse_120_5、对数市值；表现较差的因子：EPS同比、ROE环比。
• 多头收益相对于万得全A的超额表现：本周ROIC、营业利润率、ROETTM表现优异；近一个月PS、归母净利润同比表现相对较差，revers e_120_5、ROIC、营业利润率表现较好。