您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。[未知机构]:天风通信国机精工商业航天半导体金刚石散热三大预期差持续推荐 - 发现报告

天风通信国机精工商业航天半导体金刚石散热三大预期差持续推荐

2026-02-28未知机构华***
天风通信国机精工商业航天半导体金刚石散热三大预期差持续推荐

2月23日,Akash Systems已交付全球首批搭载金刚石散热技术的英伟达H200服务器,在最高达50°C条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行。 ➡公司旗下三磨所是我国磨料磨具行业唯一的综合性研究开发机构,#金刚石散热片在GPU/CPU热管理领域布局卡位领先,与 天风通信|国机精工:商业航天+半导体+金刚石散热三大预期差,持续推荐! 2月23日,Akash Systems已交付全球首批搭载金刚石散热技术的英伟达H200服务器,在最高达50°C条件下,#该方案可实现约15%的FLOPs/W提升,并维持GPU满负载运行。 ➡公司旗下三磨所是我国磨料磨具行业唯一的综合性研究开发机构,#金刚石散热片在GPU/CPU热管理领域布局等客户深度合作,光模块散热产品快速推进,批量后弹性大。 ➡公司旗下轴研所是我国航天、航空、舰船和核工业等领域特种轴承的主要供应单位,#在航天领域市占率90%以上。 公司特种轴承在火箭发动机涡轮泵、卫星飞轮及太阳能帆板组件中均为核心产品,单箭/单星价值量可达200万元/50万元左右。 ➡减薄砂轮、划片刀、陶瓷吸盘等目前国产化率仅为5%,公司旗下三磨所及国机金刚石的系列产品已实现对日企DISCO的国产替代,公司正积极扩产,替代率有望快速提升。 公司风机轴承、磨具等主业预计26年实现净利润3.5-4亿元,叠加上述三大板块预期差增量,未来三年公司利润有望快速突破20亿元以上,30倍PE对应600亿市值、150%空间!