2026年旗帜鲜明看多建筑建筑股配置价值的五点思考为什

为什么2026年增配建筑？ 伴随市场交易活跃、成交额放大，风格切换与资金轮动加快。 建筑板块作为显著滞涨（2025年上涨7.4%，排名25/32）与机构低配（Q4板块基金重仓比例0.37%，低配1.23%）板块，叠加2026年作为十五五开局之年，政策加码与基本面企稳预期渐强，板块整体可以增配，具备绝佳的轮动配置价值，且 2026年，旗帜鲜明，看多建筑！——建筑股配置价值的五点思考 为什么2026年增配建筑？ 伴随市场交易活跃、成交额放大，风格切换与资金轮动加快。 建筑板块作为显著滞涨（2025年上涨7.4%，排名25/32）与机构低配（Q4板块基金重仓比例0.37%，低配1.23%）板块，叠加2026年作为十五五开局之年，政策加码与基本面企稳预期渐强，板块整体可以增配，具备绝佳的轮动配置价值，且遍布底部低估宝藏，具体来看：建筑的配置价值是什么？ 一、强安全垫和政策弹性的好底仓。 八大建筑央企占据板块市值近半，市值大（平均市值1000亿+）、估值低（pb均破净），且为源头信息加微ss62897沪深300成分股。 尤其是基建、房建主导的【中国建筑】、【中国铁建】、【中国中铁】、【中国交建】，当前低位、强安全边际同时，政策弹性较大。 2026年作为十五五开局年，若财政加码伴随基建发力，叠加国企改革预期，具备显著修复空间。 二、高景气赛道价值扩散的必经站。 每个细分行业景气都有对应施工企业可以受益，例如半导体景气下的洁净室如【亚翔集成】等，以及核电建设提速下的【利柏特】、【中国核建】等；部分建筑企业第二曲线资产被市场忽视，具备显著补涨机会，如【中国化学】己二腈、己内酰胺，【中国中铁】铜、钼等矿产，【东方铁塔】的钾与有色资产。 三、红利价值被显著低估的类银行。 部分建筑企业兼有较好商业模式、业绩确定性与高股息，价值发现可期；部分为出海标的，如【中材国际】、【中钢国际】、【江河集团】、【精工钢构】等；部分为经济大省高股息标的，如【四川路桥】、【安徽建 工】、【隧道股份】等；八大央企中的【中国建筑】与部分央企H股具备高股息属性，以及具备提分红潜力的【山东路桥】。 四、逐步摆脱传统施工业的价值股。 【鸿路钢构】剥离钢结构施工，将生产规模化与管理精细化发挥到极致，依托智能制造进一步实现提质增效，商业模式优；【中材国际】工程、装备、运维三驾马车逐步均衡，【北方国际】海外电力运营持续开拓、焦煤景气修复。 五、转型并购丰富的成长股宝藏池。 建筑企业高杠杆、弱流动性与回款压力等因素下转型需求迫切，尤其是部分建筑民企市值小、资产轻，兼有充沛的在手现金。 关注在半导体、商业航天等新质生产力方向持续开拓，如【上海港湾】、【德才股份】、【罗曼股份】等。