【招商传媒 顾佳团队】传媒行业最新观点：不要畏惧调整，继续旗帜鲜明的坚定看多AI

【招商传媒 顾佳团队】传媒行业最新观点：不要畏惧调整，继续旗帜鲜明的坚定看多AI产业链和游戏板块，调整即是机会！敬畏历史，憧憬未来，AI+大浪潮，才刚刚开始！我们看到前期6月21日传媒板块出现了剧烈调整，特别是前期我们一直看好的游戏行业出现了较大调整，在这个时间点，市场再次迎来了一定的恐慌，但我们的态度非常坚定，不要畏惧波动，也不要博弈，坚定持有AI产业链细分龙头和游戏板块，整个AI投资正在走向我们之前说的AI+投资框架【招商传媒 顾佳团队】传媒行业最新观点：不要畏惧调整，继续旗帜鲜明的坚定看多AI产业链和游戏板块，调整即是机会！敬畏历史，憧憬未来，AI+大浪潮，才刚刚开始！我们看到前期6月21日传媒板块出现了剧烈调整，特别是前期我们一直看好的游戏行业出现了较大调整，在这个时间点，市场再次迎来了一定的恐慌，但我们的态度非常坚定，不要畏惧波动，也不要博弈，坚定持有AI产业链细分龙头和游戏板块，整个AI投资正在走向我们之前说的AI+投资框架的第三阶段，即“王者突围”，类似于2015年开始，东方财富，同花顺，字节跳动，米哈游等龙头公司从各自的细分领域异军突起，把握住了移动互联网+浪潮，不仅自己快速成长，也给投资者带来了巨大的投资回报，而此刻，随着国内大模型的逐步推出，以及各种AI+应用的推出，细分龙头有望从这个阶段开始脱颖而出，从而可能给投资者带来最丰硕的果实，建议高度关注AI产业链细分龙头公司。另外，我们看到，整个游戏板块经过调整后，大部分游戏龙头的估值只有20到25倍（出版只有11倍左右估值），对应今年政策对游戏行业的大力支持（版号持续正常发放），以及二季度三季度游戏行业业绩的高景气度，以及AI游戏的逐步落地，游戏板块我们判断近期下跌的空间已经极其有限，未来随着9月亚运会电竞项目的开展，以及苹果MR内容生态圈开始发酵，游戏板块近期仍然有望扛起AI大旗，龙头游戏公司我们继续坚定看好。