美国银行美股招股说明书(2026-02-24版)

核心观点

产品概述

该研报介绍了由美国银行财务公司（BofA Finance LLC）发行，并由美国银行 Corporation（BAC）担保的自动赎回票据（“票据”），其收益与标普 500 指数（“标的指数”）挂钩。

票据结构

• 票据期限约为 6 年，除非在到期前被自动赎回。
• 票据不支付定期利息。
• 票据在到期前可能被自动赎回，赎回金额取决于标的指数的表现。
• 如果票据在到期前未被赎回，且标的指数的最终价值等于或高于其起始价值，则您将在到期时收到每 1,000 美元本金 1,495.00 美元。
• 如果票据在到期前未被赎回，且标的指数的最终价值低于其起始价值的 10%，则您的投资将面临 1:1 的下行风险，且您将损失部分本金。
• 如果票据在到期前未被赎回，且标的指数的最终价值介于其起始价值的 90% 和 100% 之间，则您将在到期时收回本金。

风险因素

• 结构相关风险：投资可能损失本金，投资回报有限，票据不支付利息，票据可能被自动赎回，投资回报可能低于传统债券收益率，赎回金额或最终赎回金额未反映标的指数在观察日期或估值日期以外的变化。
• 估值和市场相关风险：您支付的公开要约价格将超过票据的初始估计价值，票据的实际价值将受多种因素影响，无法准确预测。
• 冲突相关风险：美国银行及其附属公司可能进行交易和套期保值活动，这可能产生利益冲突，并可能对您的投资回报和市场价值产生不利影响。
• 标的指数相关风险：标的指数的发布者或赞助者可以调整标的指数，且没有义务考虑您的利益。
• 税收相关风险：美国联邦所得税后果不确定，且可能对票据持有人不利。

关键数据

• 票据到期日：2032 年 3 月 2 日
• 标的指数：标普 500 指数
• 初始估计价值：每 1,000 美元本金 940.00 美元至 990.00 美元
• 公开要约价格：每 1,000 美元本金 990.00 美元
• 赎回观察日期和赎回金额：请参阅第 PS-4 页