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花旗集团美股招股说明书(2026-02-24版)

2026-02-24 美股招股说明书刘银河

产品概述：本产品为 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行的无担保、不参加优先债务工具，与 Baxter International Inc. 的普通股表现挂钩。产品发行价格为每份 1,000 美元，年票面利率为 12.70%，期限约为一年，除非在到期前被自动赎回。
票息：发行人在每月支付票息，票息支付日为每月的第一个工作日，除非产品已被自动赎回。票息支付与 Baxter International Inc. 的表现无关。
自动赎回：如果 Baxter International Inc. 的股价在任何季度观察日收盘价等于或高于初始股价，产品将被自动赎回。赎回时，发行人将支付本金加上适用票息，之后不再有任何付款义务。
到期赎回：如果产品到期时未被自动赎回，且 Baxter International Inc. 的股价在最终估值日收盘价低于转换价，发行人将向投资者交付一定数量的 Baxter International Inc. 股票，该数量可能低于本金，甚至没有价值。
风险因素：
- 投资者可能损失部分或全部本金。
- 自动赎回特征可能限制投资者获得票息的机会。
- 市场风险：投资者在到期前面临 Baxter International Inc. 股价下跌的风险。
- 信用风险：投资者面临发行人和担保人的信用风险。
- 流动性风险：产品可能无法在二级市场交易，投资者可能无法在到期前出售产品。
- 税收风险：产品的税收处理存在不确定性。
关键数据：
- 发行日期：2026 年 2 月 20 日
- 到期日期：2027 年 2 月 26 日
- 初始股价：21.34 美元
- 转换价：18.14 美元（初始股价的 85%）
- 票面利率：12.70%