多因子选股周报：成长因子表现出色，中证A500增强组合年内超额3.43%

核心观点

• 国信金工指数增强组合中，中证A500增强组合表现最佳，年内超额收益3.43%。
• 沪深300、中证500、中证1000增强组合分别表现稳定，沪深300年内超额收益3.07%，中证500年内超额收益-0.57%，中证1000年内超额收益3.24%。

因子表现监控

• 以沪深300、中证500、中证1000、中证A500及公募重仓指数为选股空间，监控各因子表现。
• 最近一周，沪深300、中证500、中证1000、中证A500及公募重仓指数样本空间中，标准化预期外收入、单季营收同比增速、一年动量等因子表现较好。
• 各样本空间中，SPTTM、EPTTM、预期EPTTM等因子表现较差。

公募基金指数增强产品表现跟踪

• 目前，公募基金沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强产品数量分别为79、79、46、73只，总规模合计分别为755亿元、509亿元、209亿元、248亿元。
• 最近一周，沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强产品超额收益中位数分别为0.10%、-0.04%、0.20%、0.05%。
• 近一月，沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强产品超额收益中位数分别为0.68%、0.83%、1.70%、0.74%。

研究结论

• 国信金工指数增强组合在中证A500样本空间中表现最佳，年内超额收益3.43%。
• 标准化预期外收入、单季营收同比增速、一年动量等因子在各样本空间中表现较好，可用于选股。
• 公募基金指数增强产品整体表现稳定，但各指数增强产品超额收益差异较大。