美国股市动态AI焦虑持续市场收盘数据标普50

市场收盘数据：标普500指数收平于6，942点，尾盘有1.7 亿美元的卖单成交。 纳斯达克指数上涨29个基点，报25，201点。 罗素2000指数下跌38个基点，报2，669点。 道琼斯工业平均指数下跌13个基点，报50，121 全美股交所总成交 美国股市动态：AI焦虑持续 市场收盘数据：标普500指数收平于6，942点，尾盘有1.7 亿美元的卖单成交。 纳斯达克指数上涨29个基点，报25，201点。 罗素2000指数下跌38个基点，报2，669点。 道琼斯工业平均指数下跌13个基点，报50，121点。 全美股交所总成交量为208.8亿股，高于年初至今日均195.1亿股的水平。 恐慌指数（VIX）下跌79个基点，报17.65。 WTI原油上涨169个基点，报65.04美元/桶。 美国10年期国债收益率上涨3个基点，报4.17%。 黄金上涨134个基点，报5，092美元/盎司。 美元指数（DXY）上涨14个基点，报96.93。 比特币下跌155个基点，报67，551美元。 市场感受：这一天的市场表现并不像标普500 指数显示的那样平淡。 市场内部存在大量的仓位调整，关于AI对更广泛行业影响的讨论仍是市场焦点。 当前市场的焦虑情绪主要集中在金融板块，随着本周时间推移，抛售行为在新的子行业中引发了更多抛售，今日蔓延至商业地产经纪与服务板块，无人愿意接盘（即便世邦魏理仕（CBRE）明日将公布财报）。 Christian DeGrasse观点： 市场首先出现了对金融板块（剔除房地产投资信托基金）中利率敏感型股票的系统性抛售。 随后，由于该板块是市场多头拥挤的方向，仓位调整带来的痛苦和去杠杆化进一步放大了抛售压力，这在各行业的相对表现中起到了重要作用。 最终市场形成了一种思维定式：“如果一个板块表现突出，那它一定和AI有关？ ” 板块轮动：做多软件/做空半导体的配对交易（GSPUSOSE）出现了3个标准差的大幅下跌，最终收跌7.5% 。 今日市场再次出现明显的板块轮动压力：软件板块大幅下挫（此前3个交易日从低点反弹8%），多家公司因财报不及预期股价下跌超10%（包括U、FRSH、PEGA、VERX）。 半导体板块则受利好数据推动走高，维谛技术（VRT）+25%，LSCC +16%，美光（MU）+10%。 整体来看，资金流动呈现明显的自上而下驱动特征（即子板块层面的买卖，而非个股层面）。 盘后交易中，APP尽管财报超预期并上调指引，股价仍下跌5%。 宏观经济： 非农就业数据表现强劲：1月非农就业人数增加13万人，高于市场预期的6.5万人和此前传闻的3.5 平均时薪环比上涨40个基点，高于预期的30个基点。 失业率为4.3%，低于预期的4.4%。 市场仍在定价全年约2次降息，但首次降息的概率已从6月推迟至7月。 交易活动：我们对当日整体交易活跃度的评分为4分（满分10 分）。 当日买入净流为**+133个基点**，高于30日平均的– 81个基点。 尽管因子波动剧烈，但当日整体交易活跃度相对平淡。 资产管理公司：整体交易持平，在管理式医疗板块因HUM和MRNA的负面消息出现供给，科技板块供给稍弱。 对冲基金：净卖出约10亿美元，抛售行为遍及所有板块（按规模排序：金融、科技、医疗保健、房地产投资信托基金）。 GIR对非农数据的解读：美国劳工统计局（BLS）对企业净成立数的估算方法（“出生–死亡” 模型）进行了调整，我们认为这一调整推高了今日的就业数据，并将增加未来月度就业增长的波动性。 我们估计，“出生–死亡”模型使1月就业增长较12月（经高盛季节性调整后）增加了约7万人。 失业率下降10个基点至4.28%，反映了强劲的家庭就业增长和联邦政府停摆的影响消退。 薪资调查的年度基准修订导致2024年4月至2025年3月的就业数据每月下修7.5万人，但其中仅约1万人/月来自周期性企业成立部分的下修。 2025年4月至12月，“出生–死亡”模型对薪资增长的贡献被下修了2.7万人/月。