财经要闻
- 习近平总书记考察北京亦庄国家信创园，关注信息技术应用创新和科技创新中心建设。
- 春运第7天，全社会跨区域人员流动量达22771.3万人次，环比增长2.3%。
- 八部门联合发布通知，严格监管虚拟货币和现实世界资产代币化相关活动。
宏观策略
- 市场分析
- 成长行业领涨A股，市场震荡上行，资金呈现“高低切换”特征。
- 电池电子行业先抑后扬，金融消费行业小幅震荡。
- 光伏煤炭行业领涨A股，小幅上行。
- 月度策略
- 1月A股市场整体表现强劲，成长价值共振，风格延续小盘成长为主。
- 中国经济处于“复苏早期”阶段，价格端回升，内需较弱，企业扩张意愿不强。
- 建议采取均衡配置策略，关注科技主线、原材料价格上涨机会、建筑建材板块和高股息资产。
行业公司
- 行业月报
- 英国章鱼能源进军我国电力市场，建议以哑铃策略配置电力资产。
- 化工品价格开始回暖，关注反内卷与煤化工板块。
- 基本金属价格普涨，2025年全国累计发电装机容量同增16%。
- 全年新增装机超300GW，关注太空光伏商业化进展。
- AI流量入口竞争白热，春节档电影供给丰富。
- 光模块上游关键物料供应持续紧张，AWS规模部署空芯光纤。
- 券商板块2025年12月回顾及2026年1月前瞻。
- 行业分析报告
- DeepSeek近期成果分析及V4影响力预测，V4编码能力超越Claude和GPT系列，模型成本降低，有望改变海外AI产业发展格局。
- 传媒2025Q4基金持仓分析
- 基金对传媒板块重仓股配置力度环比下降，游戏板块超配力度进一步加大，游戏公司在基金重仓市值TOP10公司中占据八成。
- 行业月报：持续推荐人形机器人、AIDC配套设备，关注低位滞涨板块的轮动机遇
- 机械板块相关受益品种取得良好涨幅，建议关注传统工程机械、船舶制造龙头、矿山冶金设备龙头、人形机器人本体及核心零部件龙头、AIDC配套设备重点标的。
重点数据更新
- 沪深港通前十大活跃个股明细
- 行业投资评级
- 公司投资评级
