财经要闻
- 市场监管总局发布新兴领域（脑机接口、数字孪生等）国家标准。
- 工信部等五部门提出构建低空智能网联系统，并计划到2030年基本建成科技服务业标准体系。
宏观策略
- 市场分析：A股市场震荡上行，成长行业领涨，航天传媒、游戏、航天航空等行业表现较好。市场风格延续小盘成长为主，成长价值共振。
- 月度策略：市场温和修复，建议均衡配置，关注科技主线、原材料价格上涨机会、建筑建材板块和高股息资产。
行业公司
- 行业月报：
- 海外云厂商2026年资本支出加速，半导体产业链迎来全面涨价潮，建议关注AIPCB、光芯片等领域。
- 英国章鱼能源进军中国电力市场，建议以哑铃策略配置电力资产。
- 化工品价格回暖，关注反内卷与煤化工板块。
- 基本金属价格普涨，2025年全国累计发电装机容量同增16%。
- 全年新增光伏装机超300GW，关注太空光伏商业化进展。
- AI流量入口竞争白热，春节档电影供给丰富，建议关注AI应用、游戏等高景气度细分赛道。
- 光模块上游关键物料供应紧张，AWS规模部署空芯光纤，建议关注光芯片、光器件、光模块等领域。
- 券商板块2025年12月回顾及2026年1月前瞻，预计2026年1月券商板块整体经营业绩将回升至近12个月以来的高位。
- 行业分析报告：
- DeepSeek近期成果分析及V4影响力预测，V4编码能力超越Claude和GPT系列，建议关注国产AI芯片厂商和开源路线。
- 传媒2025Q4基金持仓分析：公募基金对传媒板块的配置力度环比有所下降，游戏板块继续保持长期的超配状态，建议关注AI应用、游戏等高景气度的细分赛道。
重点数据更新
