计算机行业周报：字节跳动Seedance2.0重磅上线，ClaudeOpus4.6发布

字节跳动Seedance2.0重磅上线，ClaudeOpus4.6发布 —计 算 机行 业 周 报 投资要点 推荐(维持) ▌算力：算力租赁价格平稳，字节跳动Seedance2.0重磅上线 分析师：任春阳S1050521110006rency@cfsc.com.cn 2026年2月，字节跳动全新AI视频生成模型Seedance2.0正式登陆即梦平台。该模型凭借自分镜自运镜等四大核心能力实现技术突破，让AI视频创作从抽卡式生成升级为导演级创作，更成为首个展现出AI视频领域“世界模型”雏形的产品，引领AI视频创作迈入全新发展阶段。 行 业 相 对 表 现 ▌AI应 用 ：Kimi周 访 问 量 环 比+23.49%，ClaudeOpus4.6发布 2026年2月6日，Anthropic正式发布了ClaudeOpus4.6。其核心增强体现在编程任务的规划与执行更为缜密可靠，能够在超大规模代码库中持续稳定地运行。模型具备了更强大的自我纠错机制。同时，该版本是Anthropic首个在beta阶段即支持高达100万token上下文的Opus级别模型，扩展了其处理任务的能力边界。 ▌AI融资动向：Fundamental完成2.55亿美元融资 2026年2月6日，Fundamental完成2.55亿美元融资，估值达12亿美元，资金将用于算力拓展、产品落地及团队扩张。该公司2024年10月成立，自研的LTM模型区别于主流LLM，适配超大规模表格数据，已获多家财富100强百万美元级订单。其差异化技术填补了企业级结构化数据处理的行业空白，开创了全新AI赛道。 相 关 研 究 1、《计算机行业点评报告：亚马逊（AMZN.O）：AI基础设施与零售网络共振，资本开支周期驱动长期增长》2026-02-08 2、《计算机行业点评报告：苹果（AAPL.O） ： 营 收 利 润 双 增 长 ，iPhone与服务业务表现亮眼创历史新高》2026-02-053、《计算机行业点评报告：谷歌（GOOGL.O）：云业务与AI双轮驱动，多元生态拓展实现长期增长》2026-02-05 ▌投资建议 2026年2月4日，谷歌母公司Alphabet正式发布2025年度财务报告。报告显示，公司2025年第四季度实现营收达1138.3亿美元，同比增长18%；实现净利润344.6亿美元，同比增幅达29.8%。2025年全年，公司实现营收达4028.4亿美元，同比增长15%；全年净利润达1321.7亿美元，整体业绩呈现稳步增长态势。业务层面，谷歌云业务在报告期内呈现爆发式增长，成为本次财报中的核心亮点。2025年第四季度，云业务收入同比增长48%，达176.64亿美元。截至2025年末，谷歌云业务年化营业收入已突破700亿美元，未履行订单金额达2400亿美元，同比增长幅度超过一倍，主要得益于企业AI基础设施、企业AI解决方案以及核心云平台产品 的市场需求大幅增长所驱动。公司2025年四季度资本支出为279亿美元，较2024年同期的143亿美元接近翻倍。2025年全年，公司资本支出达920亿美元，其中四季度支出占比三成，超出230亿美元的单季平均支出水平。2026年，公司计划投入1750亿至1850亿美元，较2025年规模近乎翻倍。资金将重点用于数据中心规模扩张、英伟达芯片采购，以及自研TPU的研发与投入。本次谷歌最新财报进一步印证了AI赛道的高景气与高确定性。公司2026年拟向AI基础设施领域投入的高额资本支出，与当前大模型训练及推理的算力需求高度契合；同时其云业务依托AI实现高速增长，叠加Gemini模型商业化落地提速，将持续拉动AI算力扩容及上游硬件采购需求。基于此，我们维持对AI硬件板块的看好。中长期，建议关注加快扩张算力业务的精密零部件龙头迈信林（688685.SH）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ），AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859.SH）。 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 正文目录 1、算力动态：算力租赁价格平稳，字节跳动SEEDANCE2.0重磅上线.................................41.1、Tokens跟踪........................................................................41.2、数据跟踪：算力租赁价格平稳........................................................51.3、产业动态：字节跳动Seedance2.0重磅上线............................................52、AI应用动态：KIMI周访问量环比+23.49%，CLAUDEOPUS4.6发布.................................82.1、周流量跟踪：Kimi周访问量环比+23.49%...............................................82.2、产业动态：ClaudeOpus4.6发布，重塑办公未来.........................................83、AI融资动向：FUNDAMENTAL完成2.55亿美元融资.............................................124、行情复盘...............................................................................145、投资建议...............................................................................166、风险提示...............................................................................16 图表目录 图表1：TOKENS规模LEADERBOARD..............................................................4图表2：市场份额占据示意....................................................................4图表3：上周算力租赁情况....................................................................5图表4：多模态提示词示意图..................................................................6图表5：动画短剧提示词示意图................................................................6图表6：口型同步效果提示词示意图............................................................6图表7：2026.1.31-2026.2.06AI相关网站流量...................................................8图表8：CLAUDEOPUS4.6在TERMINAL-BENCH2.0中的表现...........................................9图表9：CLAUDEOPUS4.6在HLE中的表现.........................................................9图表10：CLAUDEOPUS4.6在GDPVAL-AA中的表现..................................................9图表11：CLAUDEOPUS4.6的API定价...........................................................10图表12：CLAUDEOPUS4.6的过度拒绝率.........................................................11图表13：上周AI初创公司融资动态...........................................................12图表14：上周（2026.2.02-2026.2.06日）指数日涨跌幅.........................................14图表15：上周（2026.2.02-2026.2.06日）AI算力指数内部涨跌幅度排名..........................14图表16：上周（2026.2.02-2026.2.06日）AI应用指数内部涨跌幅度排名..........................15图表17：重点关注公司及盈利预测............................................................16 1、算力动态：算力租赁价格平稳，字节跳动Seedance2.0重磅上线 1.1、Tokens跟踪 根据OpenRouter公开数据，2026年2月2日至2026年2月8日，周度token消耗量有所上升，调用量为9.81T，环比上周20.22%。在tokens规模leaderboard前五名中，moonshotai的KimiK2.5以1.16Ttokens位居榜首；Google的Gemini3FlashPreview以764B位 列 第 二 ；Anthropic的ClaudeSonnet4.5以706Btokens位 居 第 三 ；Deepseek的DeepseekV3.2以665B排第四；minimax旗下的MiniMax以442Btokens位列第五。 从市场份额维度来看，Google以366Btokens占据18.5%的份额，稳居首位；moonshotai以321B占据16.3%，位列第二；Anthropic、OpenAI、Deepseek、xAI则分别以299B、208B、193Btokens，对应占据15.1%、10.5%、9.7%的市场份额。 资料来源：OpenRouter，华鑫证券研究 资料来源：OpenRouter，华鑫证券研究 1.2、数据跟踪：算力租赁价格平稳 上周算力租赁价格平稳。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时,阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；恒源云A100-80G价格为5.66元/时，A800-80G价格为7.50元/时。 1.3、产业动态：字节跳动Seedance2.0重磅上线 2026年2月，字节跳动全新AI视频生成模型Seedance2.0正式登陆即梦平台。这款模型凭借自分镜自运镜、全模态参考、音画同步、多镜头叙事四大核心能力突破，实现了AI视频从抽卡式生成到导演级创作的质变。更值得关注的是，Seedance2.0首次展现出AI视频领域的“世界模型”雏形，推动AI视频创作迈入全新发展阶段。 此前，AI视频生成始终存在诸多技术瓶颈：需精准描述运镜细节、多模态素材融合能力弱、音画不同步、角色场景一致性难以维持，且生成成功率低。Seedance2.0的推出，正是针对这些行业痛点实现了全方位突破，为用户带