- 核心逻辑
- 国产版Claude:2月4日发布skywork桌面版,支持本地文件处理,集成多种大模型,内置超100个skills,对标国内Claude。
- 多模态能力:被低估,短剧业务预计XXe同比高速增长,音乐业务全球TOP3,与Minimax处于同一梯队。
- 存算推理芯片:进展顺利,采用颠覆性架构创新,对标NV收购的Groq,半导体供应链招聘启动,产业验证强劲。
- 短剧业务:DramaWave增长迅猛,2025年12月收入环比增35.4%,下载量环比增超90%,已进入海外短剧市场TOP3。
- 浏览器AI:已开始放量,欧朋Q4超预期部分源于此,Chrome+Gemini验证大趋势。
- 研究结论
昆仑万维是AI唯一闭环公司,中短期目标价1200e,应用层已形成类似Claude的解决方案,颠覆性潜力显著。