珂玛科技回调即是上车机会坚定看1200e目标市值核心逻辑

核心逻辑1：公司存储业务敞口≈100%； 核心逻辑2：陶瓷加热器仅有国产化率5%，海外缺货背景下【去日化】替代显著提速！ 核心逻辑3：陶瓷加热器已成为国内存储厂扩产瓶颈，当前市场核心矛盾为【供不应求】，公司26/27年业绩取决于产能释放节奏，确定性强&弹性大！ 按计算器环节：1）阶段1：①陶瓷加热器：7 珂玛科技：回调即是上车机会，坚定看1200e目标市值！ 核心逻辑1：公司存储业务敞口≈100%； 核心逻辑2：陶瓷加热器仅有国产化率5%，海外缺货背景下【去日化】替代显著提速！ 核心逻辑3：陶瓷加热器已成为国内存储厂扩产瓶颈，当前市场核心矛盾为【供不应求】，公司26/27年业绩取决于产能释放节奏，确定性强&弹性大！