国产算力4SD时代到来全面拥抱AI东北计算机Seed

Seedance 2.0炸场！AI视频进入“导演级”时代，人类创作将被彻底颠覆。 AI应用迎发展新机遇：我们认为当前AI应用迎来三重驱动发展新阶段，1）字节、腾讯、阿里、百度四巨头开启AI时代的春晚流量入口之战，2026年春节流量爆发与大模型密集更新形成供需双轮驱动，这场会战的胜者将成为国民级AI基础设施；2）现 国产算力（4）：SD时代到来全面拥抱AI【东北计算机】 Seedance 2.0炸场！AI视频进入“导演级”时代，人类创作将被彻底颠覆。 AI应用迎发展新机遇：我们认为当前AI应用迎来三重驱动发展新阶段，1）字节、腾讯、阿里、百度四巨头开启AI时代的春晚流量入口之战，2026年春节流量爆发与大模型密集更新形成供需双轮驱动，这场会战的胜者将成为国民级AI基础设施；2）现象级爆款应用呼之欲出，字节跳动推出的Seedance2.0实现60秒内生成带原生音频的多镜头序列电影级视频，在AI漫剧和仿真人剧达到工业级标准，且今年这类爆款AI应用或将迎来一批集中涌现；3）AI应用持续获政策高度重视，北京人大全面实施“人工智能+”行动、建设国家人工智能应用中试基地，北京亦庄国家信创园也迎来相关视察，政策层面持续疏通堵点、加速AI应用的转化落地。 1）AI视频生成之所以需要消耗大量算力，核心源于其技术架构和制作标准的高要求，以字节跳动Seedance2.0为例，其采用的双分支扩散变换器架构需要同时支撑视频、音频双分支并行运算，从文本/图像指令解析、2K分辨率视频帧级渲染，到多镜头序列逻辑搭建、原生音频毫秒级音画匹配，每一环都依赖海量算力支撑。 2）从行业整体来看，AI视频生成本身就存在高显存占用、高算力成本的行业痛点，官方模型生成1分钟视频便需消耗数美元算力，电影级制作标准的模型更是需要A100/H100等顶级GPU支撑，而Seedance2.0若要实现规模化落地、批量产出工业级内容，还将进一步拉高对算力储备和运算能力的需求，足见算力是AI视频生成技术落地发展的核心基础要素。 相关标的：字节Seedance ：德才股份、万兴科技；算力：海光信息、寒武纪、禾盛新材等；上游：华正新材、呈和科技、宏和科技、延江股份等；服务器：中科曙光、浪潮信息、紫光股份；云计算：优刻得、首都在线、青云科技；阿里系：光云科技、协创数据、数据港等。 风险提示：政策进展不及预期；下游需求不及预期；人工智能风险等。