字节多模态Seedance2.0加码算力需求
核心观点
- Seedance2.0在分镜运镜、音画同步、多镜头叙事能力等方面显著进步;
- 多模态渗透率提升将导致tokens和算力底座需求指数级增长;
- 年底年初字节、阿里等招投标推动IDC估值修复;
- 中长期智算中心需求真正打开取决于云厂应用/agent/多模态商业化进展;
- 春节期间CSP持续营销投流将显著提升IDC真实需求,行业持续高景气。
关键数据与研究结论
- 多模态渗透率提升将推动算力需求指数级增长;
- IDC估值已初步修复,伴随CSP营销投流,真实需求将显著提升;
- 绑定云厂的核心IDC将持续高景气。
选股建议
- 字节链:东阳光(优先推荐)、大位科技、世纪互联、润泽科技、光环新网、新意网集团、奥飞数据、宝信软件等;
- 阿里链:数据港(98%阿里)、万国数据(阿里IDC份额第一)、协创数据、宏景科技等;
- 腾讯链:暂未列出具体标的。