T链机器人标的梳理基本面Q1将发布新一代机器人

基本面：Q1将发布新一代机器人。 目前特斯拉密集推进中，各部位陆续定型，供应商已开始签订产品价格协议PPA。 从公开信息可见，T在AI5芯片、dojo算力以及工厂改造等方面都在为Optimus3量产作积极准备。 核心标的：1. 北特凭借 T链机器人标的梳理 基本面：Q1将发布新一代机器人。 目前特斯拉密集推进中，各部位陆续定型，供应商已开始签订产品价格协议PPA。 从公开信息可见，T在AI5芯片、dojo算力以及工厂改造等方面都在为Optimus3量产作积极准备。 核心标的：1. 确定性最强的阿尔法标的：北特科技！丝杠作为价值量最高环节，是兵家必争之地。 北特凭借其产能+工艺迭代+量产一致性，为其构建坚实护城河。 公司有望在身体丝杠（绑定三花）占据确定性主要份额，微型丝杠领域获得较大份额可期。 边际变化：兆威机电。 去年12月切入手部空心杯电机+精密注塑件，已完成送样，客户评价积极。 高价值量环节：安培龙。 此前我们担忧涉及数据相关的零部件可能受“non-China”政策限制，但目前进展显示，公司有望从前端硬件切入，实现模拟数据输出，具备潜在突破机会。