2025年度中国酒店市场品牌变更洞察报告

为深⼊洞察中国酒店市场的变化并捕捉⾏业脉动，「厚海数据平台」（浩华管理顾问公司旗下）⻓期监测全国城市的酒店供给变化，持续追踪酒店品牌的发展动态。 根据「厚海数据平台」的最新数据，2025年全年，共有1,887家中档及以上定位的酒店发⽣了品牌变更，覆盖275个地级市，涉及客房规模近18.4万间。此次品牌变更涵盖了363个酒店品牌和137家酒店管理集团，相关规模较上⼀年度进⼀步扩⼤，反映出在当前市场环境下，酒店品牌与资产在存量市场中的持续调整态势。 ⾃2022年⾸次发布后，「厚海数据平台」连续第四年发布《中国酒店市场品牌变更洞察报告》，将继续为⾏业提供最新的数据⽀持与趋势分析，深⼊剖析品牌变更背后的市场变化，并从多个维度呈现品牌变动的驱动因素和市场机遇。本报告在延续既有研究框架的基础上，结合最新数据，对中国酒店市场品牌变更情况进⾏年度更新，⼒求为⾏业提供持续、可⽐且具备参考价值的市场洞察。 本报告将按照两⼤品牌变更类型（翻牌和摘牌）进⾏分析，结合品牌变更的城市等级、酒店定位层次、开业时间、集团类型等维度，及时追踪当前中国酒店市场的品牌演变轨迹。 特别说明：本报告仅统计了品牌变更后仍在营业的酒店，未营业的品牌变更项⺫不在统计之列。尽管我们已采取严格的数据采集和核实程序，但由于市场动态的快速变化，所录得的数据为不完全统计，可能与实际情况存在⼀定偏差。此外，本报告的统计⼝径以年初⾄年末的品牌变更状态为准，对于同⼀酒店在统计周期内发⽣多次品牌变更的情形，仅计⼊期末最终状态。 订阅厚海「品牌观潮」资讯获取更多⾏业市场动态 䐷╃ꏞ䍕❵缕㙨ꅌ闒ꁒꁩ䔯⸉⺮ⶥ䌑⛽掾 2025年，中 国 酒 店 市 场 供 给 端 延 续 扩 张 趋势，并逐步进⼊以存量为主导的运⾏阶段。根 据「厚 海 数 据 平 台」统 计，截 ⽌2025年末，⼤陆地区中档及以上层级在营酒店总数已达8.4万家，客房供给规模超过907万间，同⽐增速约为7.7%，⼤幅低于过往10年平均复合增速12.7%，增速⽔平达到过往10年历史最低点。 从供给结构看，整体呈现呈⾦字塔形态。截⽌2025年末，中档酒店是市场供给主体，客房占⽐ 约 为56%；中⾼档 酒 店占⽐ 约29.5%；⾼档及以上酒店占⽐约14.5%。 新开业节奏趋于放缓。2025年，中国酒店市场新开业中档及以上酒店10,157家，新增客房规模91.6万间，较2024年新开业客房规模减少约3.8%。在经历前两年的集中释放后，新项⺫推进速度趋于放缓，⾏业开发逻辑由追求规模转向更加关注投资回报周期与⻓期经营稳定性。 品 牌 对 新 开 业 酒 店 的渗 透 能⼒ 持 续 增强。2025年，全国市场新开业中档及以上品牌冠名的 酒 店 数 量 约 有5,000家，客 房 规 模 达 到52.3万间，品牌冠名酒店合计客房规模占总体新开业客房规模的57.2%，较2024年提⾼约2个百分点，亦显著⾼于当前市场整体连锁化⽔平。 数 据 说 明 ： 酒 店 供 给 的 统 计 ⼝ 径 为 中 档 及 以 上 层 级的 酒 店，包 括 中 档、中 ⾼ 档、⾼ 档、超 ⾼ 档 和 奢 华层 级，但 不 包 括 客 房 数 少 于3 0间 的 ⾮ 品 牌 酒 店。 ⿣曵⺈剳䙰ꓪ⫙⮱假둛㲾ꓪ皶◚䘒ⲹ䭦缩广 在品牌变更的分析过程中，依照酒店变更前后的品牌冠名运营情况，我们识别两种主要的变更模式（摘牌和翻牌）。本报告将依据以下两类进⾏分析： 酒 店 更 换 原 有 品 牌，选 择 引 ⼊新 的 品 牌 运 营，或 原 本 ⽆ 品 牌冠 名 的 单 体 酒 店 引 ⼊ 品 牌 运 营 酒 店 撤 销 品 牌 冠 名改 为 ⽆ 品 牌 独 ⽴ 运 营 2025年，中国酒店市场品牌变更规模继续扩⼤。全年共录得1,897家中档及以上酒店发⽣品牌变更，涉及客房规模约18.4万间，同⽐增加16.5%。 摘牌仍是品牌变更中的主要类型。全年共有1,054家酒店发⽣摘牌，涉及客房约10万间，占品牌变更客房规模的54%，与上⼀年基本持平。部分业主在当前经营环境下对成本结构与经营⾃主性的重新权衡。在收⼊修复节奏相对有限、⼈⼯等刚性成本⾼企的背景下，部分酒店通过退出品牌体系，以优先确保短期现⾦流稳定性，并通过剥离品牌费⽤实现更直接的成本控制。 翻牌数量则维持在相对⾼位。全年共有843家酒店经历翻牌，涉及8.4万间客房，占品牌变更客房规模的46%。其中，约524家原为单体⾮连锁酒店，翻牌后选择引⼊连锁品牌运营，占翻牌总客房数的57%。与此同时，由已有品牌变更为新品牌的酒店达330家，涉及客房约3.8万间，占翻牌客房数的43%，该占⽐较去年提升5个百分点，显⽰品牌之间在存量酒店中的争夺正⽇趋⽩热化。 此外，我们亦注意到少量项⺫在⼀年内发⽣多次品牌变更的现象，包括翻牌后再摘牌、摘牌后恢复原品牌、或连续更换两个品牌等情况。尽管此类情形占⽐较低，但反映出部分业主对品牌合作的验证周期正在缩短，也揭⽰出部分品牌在扩张诉求驱动下，通过快速签约抢占规模的同时，也⾯临更⾼的合作不稳定性。 ╚둛咨⺈剳嵛鳢䍳䳀ⶬ╚咨ꏞ䍕♇儱⿣曵⺈剳全䧹㐙 过去三年，中档及以上酒店品牌变更规模持续扩⼤，但不同档次的调整节奏出现分化。 ⾼档及以上层级变更规模相对稳定。2025年⾼档 酒 店 品 牌 变 更项 ⺫数 为116家，与2024年接近。该层级资产通常投资强度更⾼、合作结构更稳，短期内不易出现⼤规模结构性调整。 中⾼档层级进⼊加速调整阶段，存量优化动能上⾏。品牌变更项⺫数由2023年的176家提升⾄2025年的386家，增幅显著，反映该层级的存量调整正在加速释放。 中档酒店依然是品牌变更的主战场，摘牌现象突出。2025年，中档酒店品牌变更项⺫数达到1,395家。若以品牌变更客房数占该档次存量供给的⽐重来衡量资产流动的活跃度，中档酒店约占2.29%左右，明显⾼于中⾼档（约1.67%）及⾼档及以上层级（约1.73%）。进⼀步拆解变更类型，中档酒店仍以摘牌为主，摘牌客房约7万间，较2024年的约5.3万间明显增加；翻牌客房逾4.6万间，同⽐基本持平。 中档层级更易触发摘牌，主要与其投资强度及资产特性密切相关：⼀⽅⾯，相较于⾼档以上酒店，中档酒店投资⻔槛相对较低、解约与调整的操作弹性更强；另⼀⽅⾯，在收⼊修复有限、⼈⼯与运营成本⾼企的背景下，品牌体系费⽤、营销分摊等刚性⽀出更易挤压本就微薄的利润空间，促使部分业主选择退出品牌体系以缓解现⾦流压⼒，或为后续引⼊更匹配的品牌或调整经营模式预留空间。 2018蔸2021䌑峅╚咨ꏞ䍕䷃曵痓⮃ꁩ䍳皶◚┱璝ꓭ䧯续儱全㎌NO.4 在对品牌变更酒店的开业时间分布进⾏分析时，我们观测到⼀类值得关注的品牌变更动态，其中以中档与中⾼档酒店为主的泛中档市场表现具有⼀定的代表性。 2022–2025年开业的泛中档酒店中，摘牌与翻牌数量相对接近。这些项⺫尚处在运营爬坡期，也是业主与管理团队的磨合阶段。随着培育期逐步结束，酒店经营状况逐步清晰，若整体表现仍未达到预期，部分业主会在合同节点前后重新评估合作模式，通过换牌或摘牌探索更适配的经营路径，以期改善现⾦流表现。 相较之下，2018–2021年开业的泛中档酒店则更集中呈现出摘牌趋势。这些酒店普遍在租⾦⽔平相对⾼位时期签约，当前已进⼊稳定运营周期。但伴随产品和设施逐渐⽼化，⾯对层出不穷的泛中档新产品的集中⼊市，业绩压⼒持续加⼤，盈利能⼒⾛弱，使得原有品牌体系下的成本结构难以为继，摘牌逐渐成为提升经营灵活性与缓解财务压⼒的主要⼿段。 ⸦嶯俚䰕䌐⺬ ⿣曵䈰⪾┱鰑駗駊꭛ 输⼊地址智能推荐品牌 •匹配理想品牌•查看周边品牌•详细品牌信息 •全国⻔店数量•查看布局地图•了解密集城市 02䉗㐙Ⲙ䘒駊꭛ ⿣曵間愲&鰑硅間愲 •品牌变更追踪：每⽉更新品牌变更动态•资产交易汇总：精选市场交易、并购动态•限时免费订阅：即刻扫码，获取厚海独家⾏业监测简报 ꓨ掾㓻䉗⿣曵⷇䑆ⲎⰦ䧯ꌬյ锟㴘瞏䉗㐙䷃曵痓⮃ 2025年，品牌变更最为密集的市场集中于⼀线及区域核⼼城市，反映出这些城市已全⾯进⼊以存量结构优化为核⼼的调整期。上海与杭州的品牌变更酒店数量分别为76家和70家，翻牌与摘牌数量相对接近，位居全国前列。两地品牌酒店体量⼤、连锁化率⾼，叠加部分早期项⺫进⼊合同更新阶段，带动市场呈现出较⾼的结构调整活跃度。 深圳与⼲州的品牌变更以翻牌为主，显著⾼于摘牌数量。由于⼲深的连锁化率相对较低、单体酒店基数庞⼤，具备较强的品牌重塑潜⼒，为品牌带来了可持续的渗透空间。在供给结构调整与市场竞争的双重推动下，⼲深市场的品牌变更更多表现为通过引⼊成熟品牌或品牌迭代来提升资产竞争⼒，这为品牌⽅加速存量市场的深度拓展提供了契机。 成都、⻄安、⻓沙、武汉、重庆等城市则以摘牌为主，成为品牌退出现象最为集中的区域。过去⼏年，这些城市经历了快速的供给扩张市场竞争显著加剧，整体业绩承压，尤其是部分采⽤租赁模式的酒店项⺫⾯临成本压⼒，盈利能⼒不⾜成为摘牌主因。在成本端压⼒与盈利周期拉⻓的背景下，部分业主选择退出品牌体系以提⾼经营灵活度。此外，⼀部分早期签约项⺫也陆续进⼊合同调整期，⾯对更为复杂的市场环境，不少业主倾向于退出原有品牌体系，以寻求更⼤的经营⾃主性。 对于品牌⽅⽽⾔，这些城市既是最具规模价值、同时也是存量博弈最为激烈的市场之⼀。在这些城市中，品牌⽅不仅要关注「翻牌机会」，拓展新增项⺫，更要注重「守牌能⼒」，通过持续的运营⽀持、清晰的品牌定位与灵活可持续的合作机制，稳固项⺫留存，降低项⺫流失率。 㝧ꌄ⪢㎼䙎䉘㹾겐㎑⪾㜜剳点脌曵茤ⲇ䙰ꌄ廊ꇔ⾕┺╃茤ⲇ劅錻䫌鰑☭澚╚ 2025年的品牌变更结果显⽰，翻牌后酒店在品牌集团层⾯的流向呈现出明显集中趋势，头部及具备全国性布局能⼒的酒店管理集团成为主要承接⽅。在市场环境波动周期下，业主在换牌过程中对品牌管理体系的成熟度和专业化⽀持能⼒愈发重视。以中国旅游饭店业协会发布的「2024年度中国饭店集团60强名单」所列的前20强集团为划分依据，翻牌后选择加盟上述集团的酒店共计630家，涉及客房规模约7.3万间，占翻牌总客房规模的86%。这⼀集中趋势反映出品牌集中度在存量竞争中进⼀步提升。 根据浩华旗下「厚海数据平台」发布的《2025年酒店业投资与资产管理⽩⽪书》调研显⽰，投资⼈在品牌选择过程中，普遍将品牌认知度、在营项⺫业绩、会员体系与总部⽀持能⼒作为核⼼决策依据。具备较⾼市场认知度和可验证经营成果的品牌，有助于项⺫在开业及运营阶段降低不确定性，⽽成熟的会员体系与系统⽀持，则提升了酒店吸引客源与管控成本的综合能⼒。 进⼀步从集团布局优势看，相较于地区布局优势集团*，全国性布局集团在存量竞争中展现出更强的品牌号召⼒。本年度统计中，翻牌后选择加盟全国性布局的品牌集团的客房占⽐达到88%。其中，原本⾪属于全国性布局集团的酒店，在翻牌后仍有约93%继续选择全国性品牌，仅有约7%流向区域性品牌；⽽原属于区域性品牌的酒店中，约66%在翻牌后转向全国性布局集团。 *集团布局类型说明：集团布局类型依据其在单⼀区域内旗下酒店客房规模占该区域全部客房规模的⽐例进⾏划分。若某集团在单⼀区域内的客房规模占⽐达到70%，则认定为区域性布局集团；未达该⽐例的集团，认定为全国性布局集团。 겐㎑⫐脌曵兇詇㙨ꪍ ꁾ觝做Ⲏ䗪⿣曵ꃆ♣儱呦䖦뎧Ⲙ 2025年，在识别到的翻牌酒店中，共有117家酒店在同⼀集团体系内完成品牌更换，约占翻牌酒店总数的37%。集团内翻牌已成为当前品牌调整中的重要组成部分。 从结构上看，集团内翻牌以品牌档次下调为主。其中，约62%的酒店在翻牌后由原有品牌转 向定 位 更 低 的 品 牌，档 次 持 平 的占⽐ 约35%，品牌上调的仅为少数个案。 具体⽽⾔，集团内品牌下调主要由两⽅⾯驱动：⼀⽅⾯，品牌⽅持续优化品牌标准和产品 模 型，推动原有 品 牌向更⾼品质定 位 演进，部分早期加盟⻔店由于硬件、空间局限或服务条件难以满⾜新标准，为了能继续依托集团成熟的会员体系与技术系统⽀持，这类物