2025年度中国大陆地区中档及以上品牌酒店签约报告

为持续性地监测中国酒店市场的投资动态与趋势，并为⾏业投资者提供切实可依的市场数据与趋势参考，浩华，携⼿国际和国内各主要酒店管理公司，依托厚海数据平台，每年发布《中国⼤陆地区中档及以上品牌酒店签约报告》。此次为浩华的第⼆⼗次品牌签约报告发布。 ⿣曵矸绢㙨ꅌ鱶罏 㝧ꌄ㎼ꮪ겐㎑⟛䭦鿲둛㙨ꪍⲘ茤 2025年，纳⼊统计的样本共涉及23家国内外酒店集团、133个品牌。按此统计⼝径，2025年中国⼤陆地区中档及以上品牌酒店签约量为1,536家，与2024年基本持平，整体增速放缓。 按品牌所属集团划分，从调研样本看，国际与国内集团的签约表现分化进⼀步显现。2025年，国际集团全年签约1,134家，较上年增加166家，同⽐增⻓约17.1%；国内集团全年签约402家，较上年减少135家，同⽐下降约25.1%。从签约结构变化看，国际集团在样本中的签约占⽐由2024年的63%提升⾄2025年的74%，国内集团占⽐则由37%回落⾄26%。 从国际集团内部看，头部国际集团保持较⾼增⻓动能，是签约量增⻓的核⼼来源。国际头部五⼤集团合计签约919家，较2024年增加153家，同⽐增⻓约20%，⾼于国际集团整体增速，也明显⾼于整体样本表现。 ╚둛盛⿣曵儱矸绢䉗㐙呦䖦佻临둛咨⹴♨┪ⷑ嬠⟛䭦甯㴼 根据参与签约调查的酒店集团数据，2025年的签约市场仍延续以泛中档酒店为主体的发展趋势，但结构进⼀步向中⾼档品牌集中。从品牌档次结构看，中⾼档品牌签约占⽐由2024年的44%提升⾄2025年的约50%，中档品牌占⽐则由38%回落⾄32%。 中⾼档品牌全年签约767家，同⽐增⻓约14.0%，继续成为签约市场最核⼼的主⼒层级；中档品牌签约487家，占⽐明显回落。对投资端⽽⾔，相较于中档市场的竞争红海，中⾼档产品既具备⼀定品牌溢价空间，⼜能保持相对可控的投资成本，在当前市场环境下更符合投资者对品质升级与经营效率的双重诉求。与此同时，品牌⽅也在持续将中⾼档作为重点布局⽅向，通过品牌焕新、推出新品牌以及增加灵活中⻓住等新场景产品，不断丰富这⼀层级的品牌与产品供给。2025年，福朋喜来登、万豪万枫、假⽇等品牌均实现显著增⻓，也在⼀定程度上体现出品牌⽅正通过产品迭代和品牌焕新，加码中⾼档赛道布局。 ⾼档及以上酒店签约数量则整体保持稳定，但内部增⻓动⼒有所分化。近五年，超⾼档及奢华签约量总体维持在相对稳定区间，这类项⺫的签约仍主要落在旅游休闲属性较强、资源禀赋更突出的城市，以⽀撑相应的房价⽔平和品牌溢价能⼒。相⽐之下，⾼档品牌签约继续增⻓，2025年全年达到231家，较上年的211家进⼀步增加。从集团类型看，国际集团在⾼档层级整体保持稳定，⽽增量更多来⾃国内酒管公司对⾼端全服务市场的持续加码，其中华住在花间堂、施柏阁等品牌上的布局较为突出。 ┞绻㓻䉗矸绢銩⻓뀖鳷⻄㺂绣广㐐䧯╬劅痓⮃溸㙨ꪍ卋 根据参与签约调查的酒店集团数据，2025年中国⼤陆地区酒店品牌签约在不同城市层级间呈现出更明显的分化特征。⼀线城市全年签约211家，较2024年增⻓约24.1%，增速在各城市层级中居⾸。从⼀线城市内部看，除⼲州外，深圳、上海和北京的签约量均实现增⻓，其中深圳表现尤为突出。2025年，深圳共签约41家中档及以上层级酒店，较2024年增⻓约58%。深圳的突出表现，⼀⽅⾯得益于其近年来在智能终端、数字经济等战略性新兴产业持续发展，另⼀⽅⾯也受益于消费中⼼功能增强、“港⼈北上”消费热潮以及城市休闲属性提升，使其成为品牌布局更为积极的市场。 相⽐之下，新⼀线、⼆线和三线及以下城市签约量均较上年有所回调。2025年，新⼀线城市签约367家，同⽐降约11%；⼆线城市签约287家，同⽐下降约9%；三线及以下城市签约432家，较2024年的448家下降约3.6%。从签约规模看，三线及以下城市和新⼀线城市仍是品牌签约量最⼤的两类市场，是品牌拓展的重要基础盘；从变化幅度看，新⼀线和⼆线城市调整更为明显，三线及以下城市则相对平稳。 如需了解各城市品牌酒店签约趋势及更多相关详情可扫描⼆维码或点击下⽅链接登录厚海数据平台(https://hohidata.com/data-map/hotel/city/rank) 潨溸㐌ꏞ䍕矸绢缣缩둛㙨ꪍ搑掾潨溸㐌䊎Ⲙ⿣曵Ⲏ䗪䉘㹾 旅游⺫的地签约延续⾼增⻓。2025年旅游⺫的地市场全年签约238家，较2024年的189家增⻓约25.9%。从近三年变化看，旅游⺫的地签约量由2023年的129家提升⾄2025年的231家，增幅明显，显⽰品牌酒店在休闲度假市场的布局意愿持续增强。 热点⺫的地持续活跃，带动品牌布局进⼀步向优质旅游资源集聚。从城市表现看，2025年签约较多的⺫的地主要集中在⾃然资源禀赋突出、旅游热度较⾼的区域，其中伊犁、阿勒泰、湖州、桂林、阿坝、⾈⼭等地表现较为活跃。此外，部分新兴⺫的地也开始进⼊品牌视野。博尔塔拉、敦煌、吐鲁番等⺫的地签约量提升，显⽰旅游热点扩散正带动更多区域进⼊品牌布局范围。 究其原因，⼀⽅⾯，政府持续推动旅游强国建设，强调度假区提质、休闲度假和特⾊旅游产品培育，带动推动旅游⺫的地热度不断攀升，⺫的地住宿产品业绩表现向好，进⽽带动旅游⺫的地成为更受关注的酒店投资市场。另⼀⽅⾯，品牌⽅在⺫的地市场中的布局也逐步从传统标准化产品转向更具个性和调性的品牌类型，更强调与在地⽂化、景观资源和度假体验的结合，以提升产品辨识度和市场吸引⼒。这也使旅游⺫的地成为特⾊品牌、⽣活⽅式品牌以及⾼端度假品牌更重要的布局空间。 ⛿㶇☋⿣⻔㝃⩧㐙冎䬥㺥⪫㶱⹴╚ꪍ⛿☋⿣矸绢嵛鳢䍳䳀ⶬ 在传统酒店产品之外，服务式公寓及灵活中⻓住类产品的签约占⽐近年来呈现上升趋势。数据显⽰，2025年两类产品合计签约119个，较2023年的66个明显增加。其中，服务式公寓签约数量由2023年的29个增⾄2025年的54个；灵活中⻓住酒店则由37个增⾄65个，占⽐由2.5%提升⾄4.2%，增幅更为突出。这类灵活中⻓住产品主要由兼具⻓住需求功能与酒店短住属性的品牌承接，例如希尔顿惠庭、筑格、源宿等品牌，均属于这⼀⽅向的代表。 从需求端看，这⼀变化与住宿消费场景⽇益多元化、复合化的趋势相呼应。家庭多⼈出游、中⻓住商旅、远程办公及银发旅居等需求不断增加，推动市场对更具居住属性、空间弹性和⽣活功能的住宿产品形成更强偏好。浩华《从“住宿”到“⽣活”，旅居市场产品竞争⼒与投资新机遇》报告亦指出，当前客群正⽇趋多元化、细分化，⼯作与休闲的界限⽇益模糊，不同客群对停留时⻓和住宿⽅式的需求也更加多样，带动住宿产品向更丰富的使⽤场景延展。 另⼀⽅⾯，这⼀趋势也反映出当前酒店市场正在寻求差异化的产品补充。在传统酒店产品竞争加剧、同质化明显的背景下，品牌⽅和投资⽅都更需要通过服务式公寓、灵活中⻓住等产品形态，去拓宽项⺫的场景适配能⼒和市场区隔度。与此同时，品牌集团亦在持续丰富相关产品线，通过⽣活⽅式类品牌及“酒店+公寓”等组合模式，覆盖更多元的客群与停留场景。不过值得注意的是，从当前市场运营情况看，这类产品承接的客源结构仍以短住型需求为主，其产品意义更多在于补充和丰富住宿产品形态，中⻓住需求仍处于培育进程中。 㲾ꓪ䐷⹿鱶ⲹ䭦缩广 脌假侊ꅐ┱ꃿ䍎䙎⫙⯈氠儱ꓨ锢㙨ꓪ匡徏 2025年，在已披露开发类型的签约项⺫中，新建项⺫占⽐由2022年的82%下降⾄68%。与此同时，存量市场对酒店签约的⽀撑作⽤进⼀步增强，其中翻新改造项⺫（即原有酒店的升级、翻牌或重新定位）占⽐提升⾄22%，适应性再利⽤项⺫（即⾮酒店物业改造为酒店）占⽐提升⾄10%。 翻新改造已成为存量开发中的重要组成部分，其中翻牌项⺫的带动作⽤尤为明显。在当前市场环境下，部分单体酒店和原有存量项⺫更倾向于通过接⼊连锁品牌体系，借助会员渠道、分销能⼒和运营标准改善经营表现；与此同时，翻新改造项⺫中也有相当⼀部分通过翻牌完成签约，即原有酒店在保留物业基础上重新接⼊新的品牌体系，进⼀步带动了签约数量增⻓。 适应性再利⽤项⺫的持续增加，反映出更多商办等存量物业正在加快寻找新的资产业态定位。办公楼市场空置率处于⾼位、租⾦持续承压，叠加城市更新、楼宇经济等政策推动，部分商业和办公物业开始加快向酒店等可经营性业态转型，酒店也因此成为承接这类存量资产再定位的重要⽅向。 ⼀线城市与旅游⺫的地的存量改造特征更为突出。2025年，⼀线城市新签约项⺫中新建占⽐降⾄54%，翻新改造和适应性再利⽤占⽐分别达到27%和20%；旅游⺫的地市场中，翻新改造项⺫占⽐达到36%。新⼀线城市的新建项⺫占⽐降⾄65%，存量开发趋势也在加强；相⽐之下，⼆线和三线及以下城市的新建项⺫占⽐仍在七成以上，酒店开发仍以增量建设为主。 ⿣曵䬥㺥ꂛ┞婢⻔杅駠缋觝埛䑑⡿倩 騍埛䑑㐃┯⻎䐷⹿稝㒘╚ⷑ䰕╭㸍㐌⛻ 特许经营模式在品牌拓展中的占⽐继续⾛⾼。根据参与签约调查的酒店集团数据，2025年签约酒店项⺫中，特许经营模式占⽐进⼀步提升⾄77%，较2024年再增加4个百分点；委托管理模式占⽐则继续收缩⾄23%。回顾近五年变化，特许经营模式在签约市场中的优势持续扩⼤，反映出品牌⽅正更多通过品牌、标准与渠道输出实现扩张，并以更轻的管理模式适应当前市场对运营效率和项⺫落地效率的要求。 分开发类型看，特许经营模式已⼲泛应⽤于新建、翻新改造及适应性再利⽤等不同类型项⺫。2025年，新建项⺫中特许经营占⽐达到74%，较2020年的48%明显提升；翻新改造项⺫由65%进⼀步升⾄81%。 在存量市场中，酒店采取特许经营模式的趋势更为明显。部分存量酒店通过加盟品牌实现翻牌或重新定位，借助统⼀的品牌系统提升管理规范化和运营质量；与此同时，品牌⽅也在持续开放旗下品牌的特许经营业务，以吸引更多存量项⺫参与加盟和改造。 缏騕 2025年，中国⼤陆地区中档及以上品牌酒店签约量为1,536家，与2024年基本持平，签约增速整体趋缓。相较总量变化，市场更明显的变化仍来⾃结构层⾯。品牌层级上，中⾼端品牌继续成为签约市场的核⼼⽀撑，中⾼档品牌占⽐进⼀步提升；⾼档及以上品牌占⽐整体保持稳定，但内部增⻓动⼒有所分化。集团层⾯，国际集团在样本中的签约占⽐继续提升，头部国际集团保持较⾼增⻓动能，成为签约增⻓的核⼼来源。 从城市与区域分布看，⼀线城市签约表现领跑各层级，深圳成为最突出的增⻓极。旅游⺫的地签约继续保持⾼增⻓，热点⺫的地持续活跃，品牌布局也进⼀步向优质旅游资源和更具在地特⾊的⺫的地市场集聚。从产品与开发模式看，服务式公寓及灵活中⻓住产品签约占⽐持续提升，更多体现出住宿市场在传统酒店产品之外对差异化场景的补充需求。与此同时，存量开发趋势继续深化，翻新改造与适应性再利⽤已成为品牌签约的重要增量来源。管理模式⽅⾯，品牌拓展进⼀步向特许经营模式倾斜，且不同开发类型中占据主导地位。 展望未来，在地产驱动减弱、存量更新加快和投资决策趋于审慎的背景下，酒店签约市场将继续从规模导向转向更强调匹配效率与落地质量的发展阶段。品牌拓展不再只是品牌覆盖范围的竞争，⽽将更多取决于产品模型、改造能⼒、标准输出和运营⽀持能否真正适配当下项⺫需求。随着市场进⼀步⾛向分化，具备更强体系化能⼒和项⺫适配能⼒的品牌，将获得更强劲的签约表现。 加⼊品牌签约调查及体验「品牌筛选⼯具」可扫描⼆维码或点击下⽅链接进⼊「厚海酒旅数据-查品牌」(https://hohidata.com/data-map/brand) 杅⯋먍驊 ⪸◟䫟⼴ 为持续性地监测中国酒店市场的投资动态与趋势，浩华⾃2015年起每年度发布《中国⼤陆地区中档及以上品牌酒店签约报告》（简称“报告”）。报告旨在从签约数量、定位层级、落位区位、开发体量、开发类型、管理模式等多⾓度为投资者提供中国酒店开发的趋势性展望。经过⼗年的沉淀，报告已成为中国⼤陆市场最权威的酒店投资趋势参考报告之⼀。报告历史上涵盖了中国⼤陆地区的主要国际酒店管理公司，并在2020年开始联合主要国内酒店管理公司。⾃浩华推出厚海数据平台，更多酒店集团进驻厚海数据平台（www.hohidata.com），以持续更