开源电新26年核心主题太空光伏确定性高持续催化100万颗卫星

100万颗卫星、1万艘星舰、100GW光伏产能形成逻辑闭环，太空光伏落地明确。1）SpaceX百万颗卫星申请获受理，与xAI合并推进太空算力商业化；#马斯克明确3年内在太空部署AI 是成本最优选择，太阳能成唯一能源供应。2）SpaceX目标年产1万艘星舰，星舰V3单次可部署100颗2吨级V3卫星，1万艘星舰对应100万颗卫星，预计3 月试飞。3）T/S 计划从原料端开始各自 【开源电新】26年核心主题：太空光伏确定性高+持续催化 1）SpaceX百万颗卫星申请获受理，与xAI合并推进太空算力商业化；#马斯克明确3年内在太空部署AI是成本最优选择，太阳能成唯一能源供应。2）SpaceX目标年产1万艘星舰，星舰V3单次可部署100颗2吨级V3卫星，1万艘星舰对应100万颗卫星，预计3 月试飞。3）T/S计划从原料端开始各自建设100GW光伏全产业链产能，# 当前审厂进展顺利、相关设备企业望受邀赴美深化交流。 当前各环节设备出口美国价值量约#组件1亿元、HJT电池5-6亿元、TOPCon电池3亿元、拉晶2亿元、切片1亿元、硅料1亿元。强烈推荐T/S链核心设备标的，审厂、交流、签单、交付形成持续催化：拉晶切片整线，有北美交付经验，空间235%。 已为T北美工厂供应组件设备，空间191% 。还原炉龙头企业，T/S审厂2次，换热器已供S，空间159% 。切片设备+钨丝金刚线龙头，空间134% 其他核心设备供应商：#拉普拉斯（TOPCon-LPCVD）、捷佳伟创（TOPCon-PECVD）、宇晶股份（切片设备）、晶盛机电（拉晶设备）、奥特维（组件串焊机）。 重点推荐电池技术核心标的：p-HJT已供货S，太空光伏中试线供不应求。TOPCon全球专利第一，北美建厂经验丰富，已对接T。太空领域钙钛矿叠层电池布局领先，合作研发CPI膜。500MWHJT中试线，积极对接国内商业航天公司。 推荐关注海外产能辅材标的： 聚和材料（泰国）、帝科股份（海外专利）福斯特（泰国、越南）、海优新材（美国、土耳其、越南）、鹿山新材（马来）、明冠新材（越南）、赛伍技术（越南）福莱特（印尼、越南）、信义光能（印尼、马来）、旗滨集团（马来）永臻股份（越南）、鑫铂股份（马来）泽润新能（泰国）、通灵股份（越南）、快可电子（越南）