晨会聚焦

财经要闻

• 中国连续第15个月增持黄金储备，1月末黄金储备报7419万盎司。
• 工信部将开展国家算力互联互通节点建设工作。
• 中国成功发射一型可重复使用试验航天器。

宏观策略

• 市场分析：电池电子、金融消费等行业领涨A股，市场整体小幅震荡。
• 月度策略：A股市场温和修复，建议采取均衡配置策略，关注科技成长主线和消费板块。
• 市场分析：光伏、煤炭等行业领涨A股，市场小幅上行。
• 市场分析：成长行业领涨A股，市场震荡上行。

行业公司

• 电力行业：英国章鱼能源进军中国电力市场，建议以哑铃策略配置电力资产。
• 化工行业：化工品价格回暖，关注反内卷与煤化工板块。
• AI行业：DeepSeek近期成果分析及V4影响力预测，V4编码能力超越Claude和GPT系列。
• 新材料行业：基本金属价格普涨，2025年全国累计发电装机容量同增16%。
• 光伏行业：全年新增装机超300GW，关注太空光伏商业化进展。
• 传媒行业：AI流量入口竞争白热，春节档电影供给丰富。
• 光模块行业：光模块上游关键物料供应持续紧张，AWS规模部署空芯光纤。
• 券商板块：2025年12月回顾及2026年1月前瞻，预计2026年1月业绩将回升。
• 传媒行业：2025Q4基金持仓分析，重仓股配置力度环比下降，个股配置分化。
• 机械行业：持续推荐人形机器人、AIDC配套设备，关注低位滞涨板块的轮动机遇。