招商电新继续推荐北美太空光伏26北美地面电站光

北美地面电站光伏，目前关税与出口政策下，是“中国技术+美国税后优惠”模式，如果能以中国当前的主流方案复制到北美，确实有超额回报；如果对照中国方案，则北美地面光伏应该也是采用N-TOPCon 路线；美国近几年装机已接近60GW，因此60-100GW的北美产能是确实目前就可以消化的产能规模；需要关注的两点：a)中国以晶科能源为主的组件公司全球专利 【招商电新】继续推荐北美&太空光伏（2.6） 北美地面电站光伏，目前关税与出口政策下，是“中国技术+美国税后优惠”模式，如果能以中国当前的主流方案复制到北美，确实有超额回报；如果对照中国方案，则北美地面光伏应该也是采用N-TOPCon路线；美国近几年装机已接近60GW，因此60-100GW的北美产能是确实目前就可以消化的产能规模；需要关注的两点：a)中国以晶科能源为主的组件公司全球专利问题（需要授权给北美公司）；b)要关注中国会不会出口管制 如果北美60-100GW项目落地，后续其辅材的持续性、确定性高，建议跟进！潜在供应链关注 【主材】➡晶科能源（专利授权&方案输出）、钧达股份A/H（cpi 膜、钙钛矿叠层）关注东方日升（p型hjt）【辅材】 ➡帝科股份（浆料主供）、永臻股份（边框）、亚玛顿（玻璃）、福斯特/海优新材（胶膜）、中来股份（utg ）、泽润新能