招商电新北美光伏更新231北美地面电站

1、北美地面电站光伏，目前关税与出口政策下，是“中国技术+美国税后优惠”模式，如果能以中国当前的主流方案复制到北美，确实有超额回报2、如果对照中国方案，则北美地面光伏应该也是采用N-TOPCon路线；美国近几年装机已接近60GW，因此60- 100GW的北美产能是确实可以消化的产能规模3 、不确定性：中国以晶科能源为主的组件公司全球专利问题（需要授权给北美公 【招商电新】北美光伏更新（2.3） 1、北美地面电站光伏，目前关税与出口政策下，是“中国技术+美国税后优惠”模式，如果能以中国当前的主流方案复制到北美，确实有超额回报2、如果对照中国方案，则北美地面光伏应该也是采用N-TOPCon路线；美国近几年装机已接近60GW，因此60- 100GW的北美产能是确实可以消化的产能规模3 、不确定性：中国以晶科能源为主的组件公司全球专利问题（需要授权给北美公司），另外还要关注中国会不会出口管制➡装备供应链包括： 电池片设备：捷佳伟创/拉普拉斯（分别是PE/LP 路线）硅片：晶盛机电/连城数控（可提供整线，北美现在就有业务或基地）、高测等其余：奥特维（组件串焊）、双良节能等 1、由于FEOC关于供应链比例的要求，要享受补贴就需要越来越高比例的北美供应，建立供应链可能会更慢一些。 2、T等公司可能吸引部分核心公司可能逐步围绕后道产线，在北美设厂。 其辅材供应链大概率都是沿用国内产业链，有独特性的可能包括浆料（专利原因） ➡潜在的供应链关注晶科能源（专利授权&方案输出）、帝科股份（浆料目前就是主供）、钧达股份（cpi膜、钙钛矿叠层）、福斯特/ 海优新材（胶膜等）、东方日升（p型hjt合作）、泽润新能（接线盒）、中来股份（utg等）、亚玛顿（玻璃）