百事美股招股说明书(2026-02-04版)

我们提供€of our应于20日到期（“票据”）。票据将按照本处规定的年利率计息，并于到期日到期。，第20条。我们将在本条所述日期每年支付票据利息，直至到期，开始于，2026。根据本文件所列，我们可能在任何时间和偶尔以本招股说明书补充文件中描述的赎回价格部分或全部赎回部分或全部的票据。但是，根据附带的招股说明书中所述美国税法变更涉及的事件发生时，我们可以选择在任何时以附带的招股说明书中规定的赎回价格整笔赎回（而不仅仅是部分赎回）。请参阅本招股说明书补充文件中的“票据描述”以及附带的招股说明书中的“对除美元以外货币发行债务证券的特殊规定——因税原因赎回”。这些票据将是我们的无担保义务，并在任何时点的现有无担保债务中与其他所有无担保高级债务处于同等地位。这些票据将以最低100万欧元的金额仅限登记形式发行，其金额超过最低数额的整数倍将按照1000欧元递增。 既无证券交易委员会，亦无任何州证券委员会批准、驳回这些证券或决定此招股说明书补充或附录的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均为犯罪行为。 我们打算申请在纳斯达克债券交易所上市相关债券。我们预计相关债券在原发行日期后30天内开始在纳斯达克债券交易所进行交易。目前，相关债券没有公开市场。 备注将以书式形式仅通过Clearstream Banking交付。匿名社会，以及欧清银行有限公司/荷兰分行，作为欧清系统的运营商，以2026年2月或该月内可立即支付的现金支付。 BNP PARIBAS 高盛公司 有限公司 三井住友 摩根士丹利 本 prospectus 补充的日期为 2026 年 2 月。 我们没有授权任何人提供任何信息，除了在本概要补充文件中包含或通过参考文献引用的信息，相关的招股说明或在我们将文件提交给美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的任何自由起草的招股说明。我们对其他人提供给您的其他信息不承担责任，也无法保证其可靠性。我们和主承销商都不在禁止该要约和销售的地区进行销售注。您不应假定本概要补充文件、相关招股说明、任何自由起草的招股说明或任何通过参考文献纳入的文件中的信息截至任何日期都是准确的，除非是这些文件各自的日期。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 如本简章补充文件所述，除非另有说明或者从上下文中显而易见，术语“百事公司”、“公司”、“我们”、“我们公司”及“我们自己的”均指百事公司及其合并子公司。我们的主要行政办公地点位于纽约州Purchase市安德森山大道700号，电话号码为（914）253-2000。我们在www.pepsico.com上维护一个网站，其中提供有关我们的基本信息。我们没有将网站的内容纳入本简章补充文件或附属的简章。 目录 招股说明书补充特别说明：前瞻性陈述及风险因素 特别说明：关于前瞻性陈述和风险因素 某些本增资说明书的章节，包括此处引用的文件，包含反映我们对我们未来业绩的看法的声明，这些声明构成了1995年《私人证券诉讼改革法》（以下简称“改革法案”）中的“前瞻性陈述”。在改革法案的意义上，构成前瞻性陈述的声明通常通过包含诸如“目标”、“预期”、“相信”、“驱动”、“估计”、“预期”、“表达信心”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“意图”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“立场”、“潜力”、“项目”、“寻求”、“应该”、“策略”、“目标”、“将”等单词或类似表述以及这些单词的其他类似变体来识别。所有涉及我们未来运营业绩的声明，以及涉及我们预期或预计将会在未来发生的事件和发展的声明，均属于改革法案意义下的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于目前可用的信息、运营计划和关于未来事件和趋势的预测。它们固有的涉及可能导致实际结果与任何此类前瞻性陈述中预测的实质性不同的风险和不稳定性。这些风险和不稳定性包括但不限于本增资说明书中“风险因素”部分以及我们在年度报告中的“风险因素”和“我们的业务风险”部分中描述的内容。10-K财务报表，截止日期为2025年12月27日并且在本文件中引用的任何后续年度报告（形式10-K）、季度报告（形式10-Q）或当前报告（形式8-K）中。投资者应谨慎不要过度依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅反映其作出的日期。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。本招股说明书补充文件中对风险的分析并不全面，旨在强调我们认为在评估我们未来业绩时需要考虑的重要因素。 通知投资者 我们未授权任何人为提供本说明书补充文件、附随的说明书、此处引用的文件和任何我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的免费写作说明书之外的信息。我们不对任何他人可能提供的信息的责任承担，也不能为此提供任何保证。 我们仅在有出售和购买这些在本补充招股说明书及随附招股说明书中描述的债券的情况下，提供出售的意向，并寻求购买意向。由于我们未来向美国证券交易委员会（SEC）提交的信息将自动更新并取代本补充招股说明书及随附招股说明书中包含的信息，您不应假设此处或其中包含的信息在任何除适用文件封面所示日期之外的日期都是准确的。 笔记仅在本国法律允许提供此类报价的司法管辖区出售。在欧洲联盟（“欧盟”）和英国的笔记报价和销售受到限制，具体细节在“承销”部分说明。本招股说明书补充文件以及随附的招股说明书以及在其他司法管辖区销售笔记也可能受到法律限制。收到本招股说明书补充文件以及随附招股说明书的人员应了解并遵守任何此类限制。本招股说明书补充文件以及随附的招股说明书不构成，且不得用于任何未经授权或报价人未经授权或未具备相应资质的司法管辖区内的报价或邀请，或对任何向其提供此类报价或邀请违法的人员。 本招股说明补充文件及附属的招股说明中提及的“美国美元”和“美元”系指美国货币。本招股说明补充文件及附属招股说明中提到的“欧元”或“€”指欧洲货币联盟成员国的货币，这些成员国根据欧洲共同体建立条约，并依据欧洲联盟条约（修订本）采纳或计划采用单一货币（此类成员国，称为欧元区）。本招股说明补充文件及附属招股说明中提供的财务信息是根据美国普遍接受的会计准则准备的。 关于本票据的发行，高盛公司有限责任公司（在本文件中，称为“稳定经理”）或任何代表其行事的人士，可能超额分配票据或进行旨在支持票据市场价格高于可能存在的水平的交易。然而，无法保证稳定经理（或代表稳定经理行事的人士）将采取任何稳定措施。任何稳定措施可能始于或晚于票据发行后适当公开披露票据最终条款的日期，并且，如果已经开始，可以在任何时间结束，但必须在票据发行后30天和票据配售日期后60天之前结束。参见“包销”。 保诚公司已通知我们，任何开始实施的稳定行动都将按照适用的法律和规定执行。 我们预期，在支付票据款项后，将在2026年2月左右交付这些票据，届时将美国对笔记定价后的商务日。根据修订后的1934年证券交易法第15c6-1规则（“交易所法案”），在二级市场上进行证券的买卖通常要求在一美国商务日内（T+1）结算，除非涉及交易的各方明确约定其他安排。因此，希望在本 prospectus supplement发布之日或之后交易该笔记的买家，应在交易前与卖方协商，确定具体的结算日期和方式。美国工作日将需要，因为最初这些票据将在工作日结算。美國營業日（T+), 在任何此类交易时指定替代结算周期，以防止结算失败。希望在此发行说明书补充说明书的日期或随后的日期进行交易的票据购买者，美国商业日应咨询自己的法律和财务顾问。 百事公司，有限股份 百事公司（PepsiCo, Inc.）成立于1919年，在特拉华州注册，并于1986年在北卡罗来纳州重新注册。我们是一家领先的全球饮料和方便食品公司，拥有互补的品牌组合，包括乐事（Lay's）、多力多滋（Doritos）、奇多（Cheetos）、佳得乐（Gatorade）、百事可乐（Pepsi-Cola）、Mountain Dew、Quaker和SodaStream。通过我们的运营、授权瓶装厂、合同制造商以及其他第三方，我们生产和销售各种饮料和方便食品，为200多个国家和地区的客户和消费者提供服务。 我们的运营 我们分为六个可报告的业务部门，具体如下： 1）百事公司北美食品（PFNA），包括我们在美国和加拿大所有的方便食品业务；2）百事公司北美饮料（PBNA），包括我们在美国和加拿大所有的饮料业务；3）国际饮料特许经营（IB Franchise），包括我们的国际特许经营饮料业务以及SodaStream业务；4）欧洲、中东和非洲（EMEA），包括我们在欧洲、中东和非洲的方便食品业务和饮料业务，以及公司拥有的瓶装厂；5）拉丁美洲食品（LatAm Foods），包括我们在拉丁美洲所有的方便食品业务；6）亚太食品，包括我们在亚洲太平洋地区的方便食品业务，涵盖中国、澳大利亚和新西兰，以及印度。 百事公司北美食品部 PFNA可以独立或与第三方合作，生产、市场推广、分销和销售方便食品，包括谷物、薯片、蘸酱、Granola棒、燕麦、意大利面、米饭、糖浆和混合物，涵盖Cheetos、Doritos、Fritos、Lay’s、Pearl Milling Company、Quaker、Ruffles和Tostitos等多个品牌。PFNA的产品销售给独立分销商和零售商。2024年12月，我们收购了Sabra Dipping Company, LLC（Sabra）的50%股权，Sabra成为全资子公司。Sabra生产、市场推广、分销和销售Sabra冷藏蘸酱和涂抹物。 百事公司北美饮料部 PBNA可以独立或与第三方合作，生产、营销和销售各种饮料品牌的浓缩液、喷泉糖浆和成品，包括Aquafina、Bubly、Diet Mountain Dew、Diet Pepsi、Gatorade、Gatorade Zero、Mountain Dew、Mountain Dew Baja Blast、Pepsi、Pepsi Wild Cherry、Pepsi Zero Sugar和Propel。PBNA运营自己的灌装厂和分销设施，并将品牌成品直接销售给独立分销商和零售商。PBNA还向授权和独立的灌装商销售我们的品牌浓缩液和成品，他们再将我们的品牌成品销售给某些市场的独立分销商和零售商。此外，PBNA可以独立或与第三方合作，通过与联合利华（以立顿品牌名称）和星巴克（以星巴克品牌名称）的合资企业，生产和销售即饮茶和咖啡产品。此外，PBNA还生产和分销从Keurig Dr Pepper Inc.许可的某些品牌，包括Crush、Dr Pepper和Schweppes，以及从Dole Food Company, Inc.和Ocean Spray Cranberries, Inc.许可的某些果汁品牌。PBNA还在某些渠道分销Celsius Holdings, Inc.（Celsius）拥有的品牌，包括Celsius、Alani Nu和Rockstar。在美国，PBNA作为Tropicana Beverages Group（TBG）拥有的品牌组合的独家分销商，为小包装和餐饮客户提供冷藏直接门店配送（DSD）。 国际饮料特许经营 IB Franchise针对多个饮料品牌（包括7UP、Aquafina、Gatorade、Mirinda、Mountain Dew、Pepsi、Pepsi Black、Pepsi Zero Sugar和Sting Energy）制作、营销并销售饮料浓缩液，向授权独立装瓶商供货。此外，IB Franchise还生产并销售SodaStream气泡水制作器和相关产品。此外，IB Franchise可独立或与第三方合作，通过与国际联合利华（以立顿品牌名称）合作的方式，制作、营销、分销并销售即饮茶产品。 欧洲、中东和非洲 无论是独立还是与第三方合作，EMEA制作、营销、分销和销售包括奇多、奇奇、多力多滋、乐事、桂格、萨斯科、斯佩科、华克和维京星等一系列方便食品品牌，通过合并业务以及非受控的分支机构进行。此外，EMEA独立或与第