特朗普拟设120亿美元金库计划重视战略金属锂矿板块的戴维斯双击时刻2026

核心观点与关键数据

事件背景：外媒报道特朗普拟启动战略矿产储备项目，初始资金120亿美元，旨在减少美国在电动汽车、国防系统及先进技术所需关键材料领域对国外来源的依赖。

储备资源：稀土元素、关键矿产（钴、锂、镍）、其他战略元素（镓、铂族金属等）。

市场影响：

• 该计划可能减少平衡表内的锂资源可流通供给至少5-6万吨LCE，放大2026-2027年硬缺口。
• 保守假设锂元素权重10%，储备量为5.6万吨LCE，2026年平衡表缺口为4.8万吨LCE，2027年缺口为7.6万吨LCE；实际动态缺口将进一步拉大。

资源属性与价格弹性：

• 重视门罗主义下锂矿的资源属性及价格弹性，结合刚果金向美国提交的采矿资产候选名单，看好估值修复。
• 储能需求及美国矿产资源偏备需求驱动下，2026-2027年硬缺口出现，锂价打开上涨空间，不设上限。

价值重估：

• 锂是唯一供需双强+资源属性，且在美国关键矿物中少数大概率硬缺口的品种。
• G2格局下，锂的资源属性愈发强化。

投资建议：

• 锂矿企业Q1、Q2业绩将持续兑现，目前属于业绩估值的双洼地，强烈看好业绩+估值戴维斯双击的β行情，回调即是买点。
• 强烈推荐锂矿板块，目前板块估值10倍左右，隐含锂价中枢12万，看板块翻倍空间（合理估值15-20倍，及15万+锂价）。