股市回顾
- A股行情：A股三大指数集体大跌，沪指跌2.48%报4015.75点，深证成指跌2.69%，创业板指跌2.46%，成交额超2.6万亿元。
- 亚太市场：恒生指数跌2.23%，恒生科技指数跌3.36%，日经225指数跌1.25%，韩国KOSPI指数跌5.26%。
- 欧洲市场：英国富时100涨1.15%，德国DAX30涨1.05%，法国CAC40涨0.67%。
- 美股市场：道指涨1.05%，纳指涨0.56%，标普500涨0.54%。
- 中概股：纳斯达克中国金龙指跌0.65%，万得中概科技龙头指数跌0.45%。个股方面，小鹏汽车跌超8%，蔚来跌近4%，世纪互联涨近4%，金山云涨超3%。
国际要闻
- 美国众议院议长约翰逊表示有信心在周二前结束政府部分停摆。
- 伊朗总统下令同美国启动核谈判，预计于2月6日在土耳其伊斯坦布尔会晤。
- 亚太金融市场遭遇“黑色星期一”，美联储政策不确定性引发抛售。
- 戴文能源与科特拉能源宣布合并，组建估值580亿美元的页岩钻探巨头。
国内要闻
- 中共中央、国务院批复同意《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》。
- 商务部等九单位启动2026“乐购新春”春节特别活动。
- 上海启动收购二手住房用于保障性租赁住房工作。
- 千问APP投入30亿启动“春节请客计划”。
- 阶跃星辰发布新一代开源Agent基座模型Step 3.5 Flash。
重要公告
- 奥瑞德：控股子公司拟投资约1.45亿元购买算力设备。
- 新奥股份：拟发行不超过45亿元资产支持专项计划。
- 歌尔股份：已耗资11.08亿元回购公司1.14%股份。
研报推荐
- 核心观点：特朗普公布Kevin Warsh为新一任美联储主席候选人，其主张“降息+缩表”，美伊在霍尔木兹海峡对峙可能短期冲击全球能源市场及供应链安全。流动性收紧预期叠加风险偏好下降，贵金属和美股大幅下跌，A股高位震荡并在周五跌幅扩大。
- 关键数据：AAA级3年期中期票据到期收益率下行0.05BP至1.8454%；10年期国债到期收益率下行1.86BP至1.8112%。R001利率由1.4654%上行至1.5086%，累计上行4.32BP。
- 研究结论：有色金属大跌有利于改善国内成本输入型通胀压力，但美伊对峙可能推高油价及全球通胀。经济增速与通胀对债市的综合影响存在较高不确定性。年初债市经历一轮小幅修复行情后，当前缺乏明确的推动利率下行因素。
- 风险提示：政策变动调整超预期；经济数据超预期；流动性超预期收紧；长期利率波动风险。
