港股市场表现
1月30日，港股三大指数全天表现疲弱，均录得超过2%的跌幅。
- 黄金及贵金属板块下挫：赤峰黄金、山东黄金跌超14%，龙资源跌超13%。现货黄金微跌0.85%，芝加哥商品交易所将COMEX铜期货保证金上调20%，COMEX 100盎司黄金期货合约初始保证金比例由5%提升至6%。
- 有色金属板块同步走弱：中国有色矿业跌13.88%，江西铜业股份跌10.11%，五矿资源跌9.50%。
- 应用软件板块受微软拖累：微软发布业绩后股价大跌近10%，九福来重挫超16%，金蝶国际跌7.7%，金山软件下跌近4%。
- 教育股逆势上涨：中国春来涨超22%，新东方涨超5%。背后驱动在于AI技术赋能教育场景，中国春来已将DeepSeek R1模型嵌入自研平台。
- 算力需求持续高景气：长飞光纤光缆上涨6.76%，汇聚科技涨4.59%。Meta与微软均指出AI算力紧张态势预计将持续至2026年，亚马逊云与谷歌云推理服务涨价，Token调用量高速增长。
美股市场表现
1月30日，美股低开低收，三大指数集体收跌。
- 特朗普提名凯文·沃什为美联储下任主席：被视为立场偏“鹰派”，市场认为其作风稳健、有望维护央行独立性，有助于稳定美元。
- 贵金属与矿业板块重挫：现货黄金日内跌幅超过9%，白银暴跌逾26%，美股金矿板块遭遇重创。
- 科技股整体承压：“七巨头”中仅苹果和特斯拉收涨。苹果在“业绩大幅超预期、中国区销售飙升38%”的利好下仅微涨0.46%。特斯拉逆势上涨3.32%，主要受前一日消息提振——有报道称SpaceX正考虑与特斯拉进行潜在合并。
- 芯片股普遍回调：费城半导体指数下跌3.87%，30只成分股中仅博通收涨。AMD跌6.13%。
- 存储股走势分化：闪迪收涨6.85%，西部数据跌10.12%，希捷科技跌8.71%，美光科技跌4.8%。
- 中概股普遍下跌：纳斯达克中国金龙指数收跌2.36%。热门个股多数走低：金山云跌7.04%，理想汽车跌3.65%，小鹏汽车跌3.28%，百度跌2.75%，阿里巴巴跌2.69%。
日股市场表现
1月30日，日经指数小幅收低0.10%，周线连续第二周下跌。
- 投资者抛售部分权重科技股，对指数形成压制。
- 日立、富士通与佳能等公司财报表现强劲，提振东证指数收涨0.74%。
- NAND Flash大厂铠侠股价大涨10.99%，收于21,360日元，连续刷新上市以来收盘新高。
- 日立制作所飙涨5.59%，在AI相关需求带动下，上调财年业绩预测，预计净利润将创历史新高，并同时宣布实施股份回购。
- 爱德万测试在连续七个交易日上涨后，周五回调5.00%，成为拖累日经指数下跌的主要个股。
- 卡西欧计算机大涨16.27%，位列日经指数涨幅榜首。公司此前表示，本财年净利润有望实现翻倍增长。
- 富士通上涨5.00%。公司此前大幅上调年度获利预测，增幅达93%。
重点新闻
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全球宏观：
- 特朗普提名凯文·沃什为下任美联储主席，并称无需白宫施压，这位前美联储理事自会降息。一些民主党高层参议员质疑沃什缺乏独立判断，并威胁将阻挠提名确认程序，直到司法部停止对现任主席鲍威尔的刑事调查。
- 华尔街人士表示，特朗普提名沃什领导美联储是一个相对鹰派的选择，他可能会抵制资产负债表扩张，这将支撑美元并使美债收益率曲线更陡峭。
- 美国12月生产者价格涨幅超预期，显示企业正越来越多地将关税成本转嫁出去，这可能会让通胀压力持续高企。
- 彭博美元指数上周五创出逾八个月来最大单日涨幅，而黄金盘中创下40年来最大跌幅，白银录得历史最大跌幅，骤然逆转贵金属近期凌厉涨势。芝商所集团宣布周一收盘起提高对纽约商品交易所金银期货的保证金要求。
- 在等待众议院批准美国总统特朗普与民主党达成的拨款协议期间，美国政府于当地时间周六陷入部分停摆。
- 特朗普加大对伊朗施压，制裁伊朗内政部长和多名伊斯兰革命卫队指挥官，敦促伊朗达成核协议。伊朗最高领袖哈梅内伊周日警告称可能爆发“地区战争”。
- 欧元区第四季度经济表现超预期，并且德国1月通胀率加速。外界预计欧洲央行至少在明年年底前都将维持利率不变。
- 比特币跌破8万美元，周末一度触及2025年4月以来最低，自去年10月初创下历史高点以来已暴跌近40%。
- 中国1月官方制造业PMI降至49.3，不及市场预期，经济景气水平有所回落，企业生产经营活动总体较上月有所放缓。
- 中国证监会拟扩大上市公司战略投资者类型，明确最低持股比例不低于5%。证监会主席吴清上周五与上市公司召开座谈会，强调巩固资本市场稳中向好势头。
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行业资讯：
- 英伟达首席执行官黄仁勋表示，英伟达将参与OpenAI的最新一轮融资，并称这可能是公司迄今最大的一笔投资。
- 腾讯元宝App升至苹果商店免费App第一名，超过了长期霸榜的豆包。此前腾讯元宝宣布10亿现金红包活动开启。
- 中际旭创：随着重点客户在今年开始1.6T部署，预计今年1.6T需求规模较去年将出现较大增长。一季度1.6T订单增长迅速，并有望保持环比增长的趋势。
- TD Cowen：因甲骨文公司的人工智能数据中心扩张融资困难，甲骨文正面临严峻的资金困境，考虑采取大规模裁员及出售部分业务等措施来应对。甲骨文公司计划裁员2万至3万人，此举预计将释放80亿至100亿美元的现金流。
