Solid Power Inc美股招股说明书(2026-01-29版)

Solid Power是一家美国固态电池技术和制造流程的领导者，其核心技术是硫基固态电解质材料，可替代传统锂离子电池中的液体或凝胶电解质。公司认为，其电解质技术有潜力实现电池性能的飞跃式提升，包括更高的能量密度、电池寿命和安全性能。目前，公司主要针对电动汽车市场，但由于下一代电池技术的规模和需求，公司相信其技术在未来可以拥有更广泛的应用。

公司于2021年1月以空白支票公司的名义在特拉华州成立，并于2021年12月与Solid Power合并，更名。公司的主要行政办公室位于科罗拉多州路易斯维尔，网址为https://www.solidpowerbattery.com。

本次发行包括：

• 1,700万股普通股
• 5,807,018股普通股的预资助认股权证
• 45,614,036股普通股的认股权证

每股普通股和伴随的两份认股权证以每股5.70美元的价格出售，每份预资助认股权证和伴随的两份认股权证以每股5.6999美元的价格出售。认股权证的行权价为每股7.25美元，约为本次发行普通股价格的127.2%。认股权证可立即行权，但受某些限制，并将于2033年1月31日到期。

公司预计本次发行的净收益约为1.214亿美元，将用于一般公司目的。公司目前预计将保留未来的收益，以资助业务的发展和扩张，并且不预期在可预见的未来支付任何现金股息。

本次发行将导致投资者立即和实质性的股权稀释。此外，公司还可能在未来进行股权发行，这可能导致进一步的股权稀释。公司普通股的价格可能非常波动，如果股价下跌，持有者可能会损失大量投资。此外，公司本次发行的股票，包括任何因行权而产生的股票，以及任何未来出售的股票，或其可能发生的感知，可能会压低股价并使公司难以在未来以管理层认为可接受的时间和价格出售股票。

本次发行没有为预资助认股权证或认股权证建立公开交易市场，公司也不预期市场会发展。因此，预资助认股权证和认股权证的流动性将受到限制。此外，公司可能不会从预资助认股权证或认股权证的行权中获得任何额外资金。在某些情况下，公司可能需要以现金结算认股权证的价值。

在决定是否投资之前，投资者应仔细阅读本次发行的风险因素，包括股权稀释、管理对现有现金和本次发行净收益的广泛自由裁量权、未来股权发行可能导致的未来股权稀释、普通股价格波动、未来销售可能导致的股价下跌、没有公开交易市场、可能无法从认股权证行权中获得任何额外资金、重大持有人或受益持有人可能无法行权预资助认股权证或认股权证、认股权证可能永远无法行权而作废、认股权证持有人在行权之前没有作为普通股股东的权利、认股权证可能以现金结算、以及与收购相关的潜在税务影响。