1月28日股市早报云计算AI应用算力硬件半导体设备贵金属超硬材料等

市场动态与行业趋势总结

1. 贵金属市场

• 易方达黄金主题LOF于1月28日起暂停A类人民币份额申购及定期定额投资业务。
• 美元走软推动金价上涨，现货黄金收涨3.3%，报5180.2美元/盎司；现货白银涨7.92%，报112.16美元/盎司。
• 地缘政治与油价上涨（WTI原油涨2.9%，布伦特原油涨3.02%）加剧通胀预期，支撑贵金属需求。
• 摩根士丹利上调下半年金价预测至5700美元/盎司，看好地缘政治与ETF买盘支撑；花旗将白银目标价上调至150美元/盎司，加拿大皇家银行预测金价年底或上探7100美元。

2. 半导体与AI算力

• 存储芯片涨价：长兴半导体、中微半导体、国科微等多家公司宣布NANDFlash、DDR产品涨价15%-80%。
• 美光科技在新加坡启动240亿美元NAND工厂建设，预计2028年投产；三星Q1将NAND价格上调超100%。
• 台积电预计2028年削减15%-20%成熟制程产能，转向先进封装技术。
• 云计算涨价：谷歌云、亚马逊AWS上调价格，AI算力紧缺推动行业定价逻辑转变，或引发连锁反应。
• AI项目进展：开源项目Clawdbot获高关注度，DeepSeek推出VLM架构突破读图能力，阿里千问推理模型超GPT-5.2等顶尖模型。
• 政策与市场：上海加速智算基建部署，Cignal AI预测2025年数通光模块营收超180亿美元。机构预计2026年半导体设备市场持续增长。

3. 商业航天与新材料

• 星舰计划：马斯克宣布未来4-5年部署100GW数据中心及100万吨卫星（每颗100kW光伏装机）。
• C919产量提升：中国商飞2023年交付目标28架或更多。
• 航天发射招标：海南商业航天发射场发布2026-2028年液氧液氮等采购招标（预算约2.2亿元）。
• 新材料突破：西安电子科技大学研制高性能单晶金刚石辐射探测器，提升深空应用性能。
• 国际竞争：欧盟启动政府卫星通信计划，马斯克宣布星舰V3原型机3月上旬首飞。

4. 产业活动

• 脑机接口大会：2026年2月3-4日在天津举办，推动技术商业化应用。