在AWS涨价的背景下全球云服务涨价一触即发一方

在AWS涨价的背景下，全球云服务涨价一触即发。一方面，硬件成本（存储、CPU）从2025年下半年开始持续传导；另一方面，近期clawdbot爆火、智谱GLM Coding Plan限售等消息显示AI云需求爆棚，本轮涨价是供需两旺所致。

优刻得业绩快报显示，2025年全年大幅减亏，据此测算Q4大概率开始首次实现云服务盈利，云计算拐点业绩确认。优刻得预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为–8700万元到–7200万元，亏损减少15404.20万元到16904.20万元。据此测算Q4利润为–50万元到+1000万元。

云需求再获英伟达加持：英伟达投资20亿美元CoreWeave，双方深化合作，CoreWeave将加速建设超过5吉瓦的AI工厂。英伟达提供技术、财务支持，CoreWeave采用英伟达加速计算平台。此次投资绑定核心算力伙伴，分散英伟达渠道依赖，同时CoreWeave获得资金加速算力供给能力，深化技术协同。

再次强调云计算行业迎来重要拐点：此次投资凸显AI基础设施领域的投资热度，云厂商重要性进一步提升。

AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导，从存储到CPU后，云或是下一个方向。全球云龙头AWS打破二十年“只降不升”铁律，涨价15%，云定价逻辑彻底改变。

建议关注：云服务商（等）；阿里云产业链（等）。

风险提示：行业竞争加剧风险、供应链风险、技术迭代风险。