在AWS涨价的背景下全球云服务涨价一触即发一方

在AWS涨价的背景下，全球云服务涨价一触即发，一方面硬件侧成本从2025年下半年的存储、CPU持续传导，另一方面近期clawdbot爆火、智谱GLM Coding Plan限售等消息也证明AI云的需求爆棚，我们判断本轮涨价是供需两旺带来的，将是。 优刻得业绩快报显示2025全年大幅减亏，据此测算Q4大概率开始首次实现云服务盈利，云计算的拐点业绩确认‼ 在AWS涨价的背景下，全球云服务涨价一触即发，一方面硬件侧成本从2025年下半年的存储、CPU持续传导，另一方面近期clawdbot爆火、智谱GLM Coding Plan限售等消息也证明AI云的需求爆棚，我们判断本轮涨价是供需两旺带来的，将是。 优刻得业绩快报显示2025全年大幅减亏，据此测算Q4大概率开始首次实现云服务盈利，云计算的拐点业绩确认‼优刻得公告称，经财务部门初步测算，公司预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为– 8700 万元到– 7200万元，与上年同期相比，亏损将减少15404.20万元到16904.20万元，亏损幅度同比，据此测算Q4利润为– 50万元到+ 1000万元。 云需求再获英伟达加持：据财联社报道，英伟达与云服务商CoreWeave宣布扩大长期的互补合作关系，使CoreWeave能够加速到2030年建设超过5吉瓦的人工智能工厂。 英伟达以每股87.20美元的价格投资了20亿美元的CoreWeave A类普通股，双方合作进一步深化：英伟达提供技术、财务支持，助力加速AI工厂建设，CoreWeave将采用英伟达加速计算平台搭建AI工厂，同时双方还将在软件、架构上进一步对齐。 英伟达此前已是CoreWeave的投资方，而CoreWeave也是英伟达优先供货的云服务商，此次投资将绑定核心算力伙伴，帮助英伟达分散云厂商渠道依赖，同时CoreWeave将获得充足资金加速巩固算力供给能力，深化与英伟达的技术协同。 再次强调云计算行业迎来重要拐点：此次投资对云市场产生重要影响，凸显了AI基础设施领域的投资热度，云厂商的重要性进一步提升。 AI推理Token需求激增开启上游“通胀”传导，从存储到CPU后，云或是下一个方向：全球云龙头AWS打破二十年“只降不升”的铁律，涨价15%，云定价逻辑彻底改变‼建议关注：云服务商：等；阿里云产业链：等。 风险提示：行业竞争加剧风险、供应链风险、技术迭代风险。