氢能、燃料电池行业产业链系列报告之十五：碳中和及储能背景下，千亿氢储能市场一触即发

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在双碳背景下，可再生能源发电比例持续增长，新型能源结构转型催生了对储能的巨大需求。电力行业作为碳交易市场的先驱，正朝着以可再生能源为主的新型能源结构转型。预计到2030年，可再生能源发电占比将超过40%，这得益于近年来可再生能源装机的快速增长。

风光发电的波动性使得新型能源结构下对储能的需求日益增长，尤其是长时储能，需要满足大规模应用和时间边际成本低的要求。氢储能成为长周期、大规模储能的理想选择，对于实现碳中和目标至关重要。氢储能属于广义储能范畴，利用风光发电的过剩电力电解水制备氢气，然后在终端应用环节直接使用氢气。相比锂电、液流电池等储能技术，氢储能具有无自衰减、扩容成本低、单位电力碳排放强度低等优势。

非电能源消费领域占能源消费总量的一半以上，且这些领域往往难以实现脱碳。氢能作为与电同等重要的二次能源，对于实现这些领域的碳中和至关重要。上游侧通过将风光设备与电解槽结合，电解水制备氢气，既解决了可再生能源的消纳问题，又为实现风光氢储一体化提供了可能。下游应用领域广泛，从交通到工业再到化工，氢储能的多样化应用正在打开需求市场，促进氢能的广泛应用。

随着氢储能的推广，电解槽市场呈现出巨大的潜力。预计到2030年，氢储能领域的电解槽累计装机容量将达到约57GW，对应绿氢需求量约230万吨，市场规模预计可达1000亿元。其中，碱性电解槽将在初期占据主导地位，PEM电解槽则有望在未来通过成本优势实现对碱性电解槽的替代。

综上所述，氢储能市场在双碳背景下展现出广阔前景，特别是在电解槽领域。布局相关高价值量及关键核心装备，如电解水制氢设备、氢能项目EPC和制氢电源的企业将率先受益。具体而言，昇辉科技、华电重工、亿利洁能等企业有望在这一领域获得发展机遇。同时，技术研发、政策支持以及市场需求的不断增长将推动氢储能技术的快速发展和应用普及。