天风传媒互联网谷歌云CDN原地翻倍涨价建议持续关注云服务商与垂类应用2

核心事件：谷歌正式发布将于2026年5月1日对GoogleCloud、CDN Interconnect、Peering与AI与计算基础设施服务涨价，其中北美原地翻倍，这标志着全球云基础设施进入“AI溢价时代”，也是云厂商从“价格战抢份额”向“高成本转嫁与利润驱动”转型的分水岭。 涨价的前 【天风传媒互联网】谷歌云CDN原地翻倍涨价，建议持续关注云服务商与垂类应用！-260127 核心事件：谷歌正式发布将于2026年5月1日对GoogleCloud、CDN Interconnect、Peering与AI与计算基础设施服务涨价，其中北美原地翻倍，这标志着全球云基础设施进入“AI溢价时代”，也是云厂商从“价格战抢份额”向“高成本转嫁与利润驱动”转型的分水岭。 涨价的前因：为什么是现在？ •资本支出（CAPEX）激增：谷歌在2025年的资本支出已达到约850亿美元，并预告2026年将突破1100亿美元。 •硬件通胀压力：同时北美GPU租赁价格，CDN价格均在近期大幅提升，AI与传统计算需求均大幅提升。 2）token，traffic均大幅增长海内外云有望展开提价浪潮•供需错配：目高质量的AI算力（尤其是推理和大规模训练资源）依然处于供不应求状态，我们认为云厂或拥有议价主动权。 3）网络与存储的“价值对齐”•谷歌明确指出，涨价主要集中在数据跨区域传输(cdn）和高性能存储。 由于AI应用涉及海量数据的频繁读取与清洗，这些基础资源的“隐藏成本”极高，谷歌希望通过调价让定价与服务价值更匹配。 核心观点：流量/API均大幅提升，我们认为本次涨价1）云服务商收入或持续超预期2）CDN流量超预期背后为多模态应用大幅增长，我们持续看好多模态应用产业进入流量收入双升阶段。