中小银行发展报告（2025）

中小银行发展报告2025

宏观经济与政策导向

• 经济结构性特征：政府部门加杠杆，私人部门去杠杆。居民部门杠杆率持续下降，政府部门杠杆率加速提升，非金融企业部门杠杆率增速放缓。新增社融结构财政主导，银行信贷扩张更多依赖政策驱动。
• 政策导向：减量提质、强化风险防控。
  • 行业供给侧改革加速：退出整合明显提速，村镇银行和农信体系是主战场。农信改革以省级农商联合银行或统一法人银行模式为主，村镇银行主要通过“村改支/分”、吸收合并或关停合并退出。地方国资成为中小银行资本补充主力量。
  • 理财业务监管收紧：中小行表外空间收缩，2026年末前未设理财子公司的中小城农商行全面清退存量理财业务。

中小银行2025年经营特征

• 营收增长遭遇堵点：“以量补价”策略逐渐失效。上市农商行营收低增长，利息净收入同比转负持续走弱。原因在于息差下行，以及扩表受限（价格下行更快、优质资产更少）。
• 从营收到利润——降成本成为关键。中小银行通过压降负债成本（存款付息率快速下行）和严控运营成本（成本收入比连续两年下行）来稳定利润。
• 非息结构调整：收益阶段性支撑，波动性与可持续性需关注。
  • 金融投资重要性上升：利息端承压下的“补位”。中小银行债券投资占比持续抬升，投资收益对利润形成阶段性支撑，但增收难度加大（票息下行、交易机会减少）。
  • 收益的结构性变化：已实现收益占比上升，阶段性特征更明显。
  • 应对方向：向内优化（AC下降、OCI上升）与向外拓展（增加权益类资产、参与信用债挖利差、增加外币资产）并进。

中小银行2026年发展展望

• 宏观环境：政策护航与息差企稳预期增强。适度宽松的货币政策和积极的财政政策将改善经营环境，净息差有望迎来“降幅收窄、逐步企稳”。
• 行业改革：机构减量与体系重塑同步推进。农信改革加速推进，村镇银行重组退出全面铺开，国资入股成为中小银行资本补充主渠道。
• 经营策略：多维发力构建可持续盈利模式。
  • 负债端：成本管控与结构优化并举，引导存款向活期、低成本存款迁移，适度增加同业融资占比。
  • 资产端：结构调整与风险收益平衡，坚守“支农支小”定位，布局科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。
  • 非息收入：轻资本业务与财富管理突破，加大财富管理、代理业务、咨询顾问等领域拓展力度。
  • 成本管控：降本增效与数字化协同，推进网点优化、人员精简、费用压降，注重科技投入产出效率。
• 风险管理：筑牢底线与前瞻防控并重。强化风险识别与预警机制，优化拨备计提与核销政策，加强集中度管理，强化操作风险、合规风险管控。
• 数字化转型：技术赋能与场景融合深化。人工智能深度赋能银行业务场景，加速释放数据价值，提升生态圈打造能力。
• 差异化定位：深耕主业与特色化发展。深耕区域市场，服务本地经济，坚守支农支小定位，打造特色业务，形成核心竞争力。
• 公司治理：强化内控与完善激励机制。优化股权结构，强化董事会独立性与专业性，完善激励约束机制，加强内控合规建设。