中小银行发展报告（2024）

课题组成员 组 长 ：曾 刚 、 容玲成 员 （按 拼 音 排序）：陈 妮 、高 韵 、 戈盈 凡 、 贺霞 、 侯 星宇、容 玲 、王 德 发吴 国 华、 曾 刚 目 录 摘要.........................................................................................................................iii 一 、 宏 观 经 济 与 政 策 环 境..............................................................................5二 、 银 行 业 运 行 特 点......................................................................................7 第 二 部 分中 小 银 行 近 两 年 经 营 变 化...............................................................16 一 、 与 大 行 竞 争 趋 于 稳 态...........................................................................16二 、 零 售 业 务 遇 到 瓶 颈................................................................................17三 、 对 公 业 务 重 拾 增 长................................................................................24四 、 金 融 投 资 占 比 稳 定 ， 结 构 调 整...........................................................30 第 三 部 分中 小 银 行 改 革 与 风 险 处 置...............................................................34 一 、 中 小 金 融 机 构 风 险 现 状.......................................................................34二 、 中 小 银 行 的 改 革 与 风 险 化 解...............................................................36 第 四 部 分2025年 中 小 银 行 发 展 展 望.............................................................42 一 、 政 策 协 同 发 力 ， 中 小 银 行 经 营 状 况 有 望 改 善.................................42二 、 改 变 经 营 理 念 ， 优 化 经 营 策 略...........................................................43三 、 持 续 推 动 数 字 化 转 型 ， 夯 实 长 期 发 展 基 石......................................44 摘要 2024年，在 一 系 列 稳 增 长 政 策 的 支 持 下，中 国 宏 观 经 济 运 行 逐 步 企稳 ， 财 政 政 策 更 加 积 极 ， 货 币 政 策 适 度 宽 松 ， 名 义 增 长 稳 步 回 升 。 中 国银 行 业 在 复 杂 的 国 内 外 环 境 中 展 现 出 较 强 的 韧 性 和 适 应 能 力 ， 贷 款 、 存款 和 同 业 资 产 增 速 小 幅 下 降，受 净 息 差 持 续 收 窄 和 利 息 收 入 下 降 的 拖 累，净 利 润 表 现 疲 软 ， 但 金 融 投 资 类 资 产 增 速 保 持 较 高 水 平 ， 成 为 银 行 资 产扩 张 和 营 收 增 长 的 重 要 驱 动 力 。 以 城 农 商 行 组 成 的 中 小 银 行 来 看，过 去 两 年 在 竞 争 态 势、资 产 结 构等 方 面 表 现 出 新 的 变 化 。 一 是 与 大 行 竞 争 趋 于 稳 态 ， 受 大 行 业 务 下 沉 冲击 最 大 的 阶 段 已 经 过 去 ； 二 是 源 于 零 售 业 务 的 存 贷 利 差 下 降 、 风 险 回 报下 滑 、 不 良 率 上 升 等 多 种 因 素 ， 零 售 贷 款 占 总 资 产 比 重 下 降 ； 三 是 对 公贷 款 占 比 上 升 ， 增 量 主 要 集 中 在 普 惠 型 小 微 贷 款 、 科 技 金 融 和 绿 色 金 融等 领 域 ； 四 是 中 小 银 行 金 融 投 资 占 比 总 体 并 未 上 升 ， 但 结 构 发 生 了 显 著变 化 ， 持 有 至 到 期 占 比 下 降 、 交 易 类 占 比 上 升 ， 投 资 收 益 对 营 收 贡 献 较大 。 随 着 宏 观 经 济 周 期 变 化 和 经 济 结 构 调 整，中 小 银 行 的 净 息 差 水 平 持续 下 行 ， 叠 加 部 分 中 小 银 行 的 公 司 治 理 不 完 善 ， 导 致 大 股 东 控 制 或 内 部人 控 制 ， 形 成 了 一 些 典 型 的 风 险 事 件 。2023年10月 召 开 的 中 央 金 融 工作 会 议 明 确 提 出“及 时 处 置 中 小 金 融 机 构 风 险”。目 前 相 关 工 作 已 经 有 序推 进 ， 整 体 上 遵 循 了 分 类 处 置 的 思 路 ： 一 是 重 点 机 构 一 行 一 策 ， 有 序 推进 ； 二 是 城 商 行 整 合 重 组，“在 线 修 复”； 三 是 农 村 金 融 机 构 改 革 重 组 ，通 过 省 联 社 体 系 改 革 ， 在 改 革 中 进 行 高 危 机 构 的 风 险 处 置 。 展 望2025年，在 息 差 收 窄、不 确 定 性 持 续 上 升 的 背 景 下，中 小 银 行应 转 变 理 念 、 均 衡 发 展 ， 推 动 数 字 化 转 型 、 夯 实 长 期 发 展 基 础 。 一 是 转变 经 营 理 念 ， 弱 化 规 模 情 结 ， 从 规 模 扩 张 转 向 质 量 优 先 ， 合 理 控 制 风 险加 权 资 产 的 增 长 速 度 ， 多 渠 道 补 充 资 本 ， 构 建 规 模 、 风 险 、 资 本 相 平 衡的 资 本 节 约 发 展 模 式 ； 二 是 根 据 外 部 环 境 变 化 趋 势 并 结 合 自 身 的 特 点 ，优 化 经 营 策 略 ， 在 坚 持 差 异 化 发 展 模 式 的 同 时 ， 实 现 更 加 均 衡 的 发 展 ；三 是 结 合 自 身 资 源 禀 赋 和 市 场 定 位 ， 制 定 清 晰 的 数 字 化 转 型 路 径 ， 以 实现 高 效 、 精 准 和 可 持 续 的 发 展 。 第 一 部 分银 行 业 运 行 概 况 2024年，中 国 银 行 业 在 复 杂 的 国 内 外 经 济 环 境 中 运 行，展 现 出 一 定韧 性 和 适 应 能 力 。 尽 管 全 球 经 济 增 长 动 能 不 足 ， 国 内 经 济 复 苏 步 伐 较 为缓 慢，但 一 揽 子 稳 增 长 政 策 的 实 施 为 银 行 业 提 供 了 较 为 稳 定 的 经 营 环 境。 一 、 宏 观经 济 与 政 策 环 境 2024年，中 国 宏 观 经 济 运 行 在 复 杂 的 内 外 部 环 境 中，呈 现 出 稳 中 有进 的 态 势。尽 管 经 济 复 苏 的 力 度 有 限，但 在 一 系 列 稳 增 长 政 策 的 支 持 下，经 济 运 行 逐 步 企 稳 ， 财 政 政 策 更 加 积 极 ， 货 币 政 策 适 度 宽 松 ， 名 义 增 长稳 步 回 升 。 （ 一 ） 经 济 增 长 2024年，中 国 经 济 在 全 球 经 济 增 长 动 能 不 足 背 景 下，依 然 保 持 了 较为 稳 定 的 增 长 态 势。前 三 季 度 实 际GDP累 计 同 比 增 速 分 别 为5.3%、5.0%和4.8%， 前 三 季 度 表 现 基 本 符 合 预 期 ， 能 确 保 完 成 全 年5%的 经 济 增 长目 标。名 义GDP增 速 方 面，2024年 三 季 度 名 义GDP（TTM）增 速 为4.1%，较 上 年 末 下 降0.5个 百 分 点 ， 低 于 全 年8%左 右 的 名 义 增 长 目 标 。 数 据 来 源 ： 国 家 统 计 局 ，wind。 通 胀 方 面 ，2024年CPI目 标 为3%， 但 前 三 季 度CPI累 计 同 比 分 别为0.0%、0.1%和0.3%，显 著 低 于 目 标，反 映 出 内 需 不 足 压 力。PPI累 计增 速 分 别 为-2.7%、-2.1%和-2.0%，持 续 负 增 长，拖 累 了 名 义GDP表 现。 债 务 增 速 方 面，非 金 融 部 门 总 债 务 同 比 增 速 为8.1%，较 上 年 末 下降2.2个 百 分 点。其 中，政 府 部 门 显 性 债 务 增 速 为16.5%，维 持 高 位；企 业部 门 债 务 增 速 为7.5%， 居 民 部 门 债 务 增 速 为3.0%， 均 有 所 下 降 。 （ 二 ） 宏 观 政 策 财 政 政 策 方 面。2024年，财 政 政 策 在 稳 增 长 中 的 作 用 更 加 突 出，尤其 是 在 三 季 度 经 济 增 速 略 低 于 目 标 后 ， 政 策 力 度 明 显 加 大 。 一 揽 子 稳 增长 政 策 的 实 施 ， 推 动 了 财 政 资 金 的 高 效 使 用 和 经 济 活 动 的 回 暖 。 财 政 发力 的 重 点 集 中 在 两 方 面 ： 一 是 消 费 支 持 。 通 过 促 进 中 低 收 入 群 体 增 收 、实 施 提 振 消 费 行 动 、 扩 大 养 老 和 托 育 等 服 务 消 费 ， 财 政 政 策 着 力 于 增 强居 民 消 费 能 力 ； 二 是 投 资 拉 动 。 重 点 扩 大 有 效 投 资 ， 加 快 形 成 实 物 工 作量 ， 优 化 专 项 债 券 的 使 用 范 围 和 比 例 ， 推 动 基 建 投 资 增 长 ； 三 是 地 方 债务 化 解 。 财 政 政 策 加 大 了 对 地 方 政 府 债 务 的 支 持 力 度 ， 通 过 提 高 地 方 债务 限 额 和 中 央 财 政 转 移 支 付 缓 解 地 方 债 务 压 力 ， 为 地 方 经 济 发 展 提 供 了资 金 保 障 。 数 据 来 源 ： 财 政 部 ，wind。 货 币 政 策 方 面。2024年，货 币 政 策 的 目 标 是 稳 定 物 价、促 进 充 分 就业 和 支 持 经 济 增 长 ， 同 时 缓 解 利 率 调 控 的 约 束 ， 改 善 政 策 利 率 的 传 导 机制 。 在 继 续 逆 周 期 调 节 和 精 准 调 控 的 同 时 ， 货 币 政 策 开 始 转 向“适 度 宽松”。一 是 降 息 降 准。2024年 上 半 年 货 币 政 策 在 降 息 降 准 方 面 保 持 谨 慎，但 随 着 美 联 储 进