伴随旺季销售火热,老铺黄金业绩置信度提升,股价已有反映。当前估值15-20倍,明显低估,但市场仍存对商业模式及长期成长空间的担忧。
- 核心观点:老铺通过强化主动营销和高客服务,品牌调性将提升,估值中枢有望上移;国内及海外市场仍有大量空白人群,中期收入目标1000亿。
- 关键数据:
- SKP渠道情人节活动(1.24-2.14)最低8.75折,活动首日北京SKP排队超5小时。
- 小红书1.1-1.22相关笔记仅十几篇,1.23-1.24半日激增至70多篇,排队成为重要营销手段。
- 金价新高引发提价预期,1-2月景气度有望再创新高,全年业绩大幅增长置信度提升。
- 研究结论:短期旺季销售强劲,长期成长空间广阔,估值低估需关注市场情绪变化。