ky机械机器人板块没有利空坚定看好核心标的上车机会今天机器

今天机器人板块调整，非基本面因素，板块没有利空，近期持续有催化。

核心观点：

1. 全球人形机器人加速进入交付倒计时：

   • 马斯克在达沃斯宣布Optimus将于2026年底至2027年正式公开销售。
   • 特斯拉机器人将于2月进入奥斯汀工厂训练，V3版本2月份有望亮相。

2. 国内机器人进展：

   • 追觅孵化的魔法原子将迎来春晚机器人首秀。
   • 宇树首次披露25年人形机器人销量，IPO正常推进。

3. Q1潜在催化：

   • 本周T高级别来华审厂。
   • 2月份V3机器人定型。
   • 3月份供应链首批白名单。
   • 4月国内头部机器人IPO过会。

研究结论：

• 急跌必有修复，重视核心标的调整带来的上车机会。
• 聚焦T链核心资产：
  • 凯众股份（聚氨酯TPU结构件、足部总成）。
  • 万向钱潮（轴承和万向节）。
  • 模塑科技（塑料件Tier1）。
  • 震裕科技（丝杠和微型丝杠）。
  • 拓普集团（总成）。
  • 蓝思科技（头部总成）。
  • 五洲新春（新剑链核心）。
  • 旭升集团（铝镁合金结构件）。
• T链重点标的：
  • 浙江荣泰（灵巧手丝杠）。
  • 恒勃股份（灵巧手peek件）。
  • 日盈电子（手套、皮肤等）。
  • 恒立液压（丝杠）。
  • 隆盛科技（减速器）。
• 国产链：
  • 魔法原子春晚首秀：模塑科技。
  • 宇树：模塑科技。
  • 智元：上纬新材、震裕科技、模塑科技、凯众股份、宁波华翔。